by usezloan | Oct 1, 2021 | Financial study
License Qualifications
Applicants for a state mortgage loan originator license, working for a mortgage broker or mortgage banker, must:
• Must complete at least twenty (20) hours of NMLS-approved prelicensing education, which includes these national topics: Federal law and regulation (3 hours), Ethics, including fraud and consumer protections, and fair lending (3 hours), Lending standards for non-traditional mortgage products (2 hours), and Elective (12 hours).
• Submit to a background check (including fingerprints, state and national criminal check).
• Provide personal history and experience. The NMLS uses a generic application, known as the MU4. The NMLS does not give a person their license, only a state can give a license to someone. The MU4 is the application for any state, it includes information all states require
on their license.
• Provide authorization to obtain an independent credit report and information relative to any administrative, civil or criminal findings. This would be considered a soft pull and can be used for multiple applications as long as those applications happen within the same 30-day period.
Once that 30-day period is up, if the licensee wishes to obtain a license in another state a new credit report will be pulled.
• Never have had a mortgage loan originator license revoked in any government jurisdiction.
• Not have been convicted of, or pled guilty or nolo contendere to, a felony in a domestic, foreign or military court during the seven-year period preceding the date of the application for licensing and registration or at any time preceding such date of application, if such felony involved an act of fraud, dishonesty, or a breach of trust or money laundering (any pardon of a conviction is not considered a conviction).
• The applicant has demonstrated fiscal responsibility, character and general fitness such as to command the confidence of the community and to warrant a determination that the
mortgage loan originator will operate honestly, fairly and efficiently within the purposes of this Act.
• The applicant has completed the pre-licensing education requirement.
• The applicant has passed a written test that meets the test requirement.
• The applicant has met the protection options required by the State Regulatory Authority;
either a net worth or surety bond requirement, or paid into a state recovery fund.
Annual Reports – Mortgage Broker: Mortgage brokers must typically submit annual reports of condition to the state thru the NMLS by March 31 each year. Mortgage Loan Originators usually file
annual call reports with the NMLS.
Character and Fitness – The model state language of the SAFE Act indicates that an applicant must demonstrate financial responsibility, character and general fitness such as to command the
confidence of the community and to warrant a determination that the mortgage loan originator will operate honestly, fairly, and efficiently within the purposes of the Act.
A person has shown that he or she is not financially responsible when he or she has shown a disregard in the management of his or her own financial condition. A determination that an individual has not shown financial responsibility may include, but not be limited to:
• Current outstanding judgments, except judgments solely as a result of medical expenses.
• Current outstanding tax liens or other government liens and filings.
• Foreclosures within the past three years.
• A pattern of seriously delinquent accounts within the past three years.
Sponsorship Requirement – In order to receive a Loan Originator’s license, an applicant must have a sponsoring employer. The NMLS-R will keep records of with whom each Loan Originator is employed
and the state agency must be notified through the NMLSR when sponsorship changes.
라이센스 자격
모기지 브로커 또는 모기지 은행가에서 일하는 주 모기지 대출 개시자 면허 신청자는 다음을 수행해야 합니다.
• 연방법 및 규정(3시간), 사기 및 소비자 보호를 포함한 윤리, 공정 대출(3시간), 대출 기준과 같은 국가 주제를 포함하여 최소 20시간의 NMLS 승인 사전 허가 교육을 이수해야 합니다. 비전통적 모기지 상품(2시간) 및 선택(12시간).
• 신원 조회(지문, 주 및 국가 범죄 조회 포함)를 제출합니다.
• 개인의 역사와 경험을 제공합니다. NMLS는 MU4로 알려진 일반 응용 프로그램을 사용합니다. NMLS는 개인에게 면허를 부여하지 않으며 주에서만 누군가에게 면허를 부여할 수 있습니다. MU4는 모든 주에 대한 응용 프로그램이며 모든 주에서 요구하는 정보가 포함되어 있습니다.
그들의 라이센스에.
• 모든 행정적, 민사적 또는 형사적 조사 결과와 관련된 독립적인 신용 보고서 및 정보를 입수할 수 있는 권한을 부여합니다. 이는 소프트 풀로 간주되며 동일한 30일 기간 내에 해당 애플리케이션이 발생하는 한 여러 애플리케이션에 사용할 수 있습니다.
30일 기간이 지나면 면허 소지자가 다른 주에서 면허를 취득하고자 하는 경우 새로운 신용 보고서가 작성됩니다.
• 어떤 정부 관할에서도 모기지론 개시자 면허가 취소된 적이 없습니다.
• 면허 및 등록 신청 날짜 이전 7년 동안 또는 신청 날짜 이전의 기간 동안 국내, 외국 또는 군사 법원에서 중범죄로 유죄 판결을 받았거나 유죄를 시인하거나 무죄를 선고받은 적이 없습니다. , 그러한 중죄가 사기, 부정직 또는 신뢰 위반 또는 자금 세탁과 관련된 경우(유죄의 사면은 유죄 판결로 간주되지 않음).
• 신청인은 지역사회의 신뢰를 확보하고
모기지 대출 개시자는 이 법의 목적 내에서 정직하고 공정하며 효율적으로 운영될 것입니다.
• 신청자는 사전 면허 교육 요구 사항을 완료했습니다.
• 신청자가 시험 요건을 충족하는 필기 시험을 통과했습니다.
• 신청자가 주 규제 당국에서 요구하는 보호 옵션을 충족했습니다.
순자산 또는 보증 보증금 요구 사항 또는 주 복구 기금으로 지불됩니다.
연례 보고서 – 모기지 중개인: 모기지 중개인은 일반적으로 매년 3월 31일까지 NMLS를 통해 주에 연간 상태 보고서를 제출해야 합니다. 모기지론 창시자는 일반적으로 파일을 제출합니다.
NMLS와의 연례 통화 보고서.
성격 및 적합성 – SAFE 법의 모델 주 언어는 신청자가 재정적 책임, 성격 및 명령과 같은 일반적인 적합성을 입증해야 함을 나타냅니다.
지역 사회의 신뢰와 모기지 대출 개시자가 법의 목적 내에서 정직하고, 공정하며, 효율적으로 운영될 것이라는 결정을 보증합니다.
개인은 자신의 재정 상태 관리를 무시할 때 재정적 책임이 없음을 보여주었습니다. 개인이 재정적 책임을 나타내지 않았다는 결정에는 다음이 포함될 수 있지만 이에 국한되지는 않습니다.
• 현재 미결 판결(오직 의료비로 인한 판결 제외).
• 현재 미납된 세금 유치권 또는 기타 정부 유치권 및 서류.
• 지난 3년 이내의 압류.
• 지난 3년 동안 심각한 연체 계정 패턴.
후원 요건 – 대출 개시자 면허를 받으려면 신청자는 후원 고용주가 있어야 합니다. NMLS-R은 각 대출 담당자가 고용된 사람에 대한 기록을 보관합니다.
그리고 주정부 기관은 후원이 변경될 때 NMLSR을 통해 알려야 합니다.
by usezloan | Oct 1, 2021 | Financial study
Persons Required to Be Licensed
An individual required to be licensed under the SAFE Act is an individual who is engaged in the “business of a mortgage loan originator”; that is, an individual who acts as a residential mortgage loan originator with respect to financing that is provided in a commercial context and with some degree of habitualness or repetition.
Mortgage Loan Originator – The SAFE Act defines a mortgage loan originator as an individual who, for compensation or gain or in the expectation of compensation or gain:
• Takes a residential mortgage loan application;
• Assists or offers to assist anyone who attempts to apply for a residential mortgage loan;
• Offers, discusses or negotiates terms of a residential mortgage loan for compensation or gain;
• Represents to the public through advertising of an ability to originate loans.
• Independent contractor processors/underwriters must register as a loan originator through and obtain a unique identifier from the NMLS-R and obtain and maintain a valid loan originator license from a state.
Under the SAFE Act, the definition of a mortgage loan originator does not include:
• Any individual who performs purely administrative or clerical tasks on behalf of a licensee.
• A person or entity that only performs real estate brokerage activities and is licensed or registered in accordance with applicable state law, unless the person or entity is compensated by a lender, a mortgage broker or other mortgage loan originator or by any agent of such lender, mortgage broker, or other mortgage loan originator
• A person or entity solely involved in extensions of credit relating to timeshare plans.
• A loan processor or underwriter who does not represent to the public through advertising or other means of communicating or providing information (including the use of business cards,
stationery, brochures, signs, rate lists, or other promotional items), that he or she can or will perform any of the activities of a mortgage loan originator shall not be required to be a statelicensed mortgage loan originator.
• Someone who is engaged in loan-related activities in connection with a loan that will be secured by the person’s own residence.
• Someone who is offering or negotiating terms of a loan with or on behalf of an immediate family member. (An immediate family member can be a spouse, child, sibling, parent,
grandparent or grandchildren. The term includes stepparents, stepchildren, stepsiblings and adoptive relationships.)
• Someone who is engaging in loan-related activities in their official capacity at a government agency or housing finance agency or non-profit organization.
• Someone who is originating loans within the proper context of an attorney-client relationship if the person is an attorney and is not being compensated by a lender, mortgage broker or loan
originator.
• Someone who is a registered loan originator. (A registered mortgage loan originator is a loan originator who is registered with the NMLS-R and is employed by a depository institution, a
depository institution’s subsidiary.
• A state is not required to impose SAFE Act licensing requirements on any individual loan processor or underwriter who performs only clerical or support duties as an employee of a mortgage lender or mortgage brokerage firm, and who performs those duties at the direction of and subject to the supervision and instruction of an individual who is employed by the same employer and who is licensed in accordance with state licensing of MLOs.
면허가 필요한 사람
SAFE 법에 따라 면허를 받아야 하는 개인은 “모기지 대출 개시자의 사업”에 종사하는 개인입니다. 즉, 상업적 맥락에서 어느 정도 습관성 또는 반복적으로 제공되는 자금 조달과 관련하여 주거 모기지 대출 개시자 역할을 하는 개인입니다.
모기지 대출 개시자 – SAFE 법은 모기지 대출 개시자를 보상 또는 이득을 위해 또는 보상 또는 이득을 기대하는 개인으로 정의합니다.
• 주거 모기지 대출 신청을 받습니다.
• 주거 모기지 대출을 신청하려는 사람을 돕거나 돕겠다고 제안합니다.
• 보상 또는 이득을 위한 주거 모기지 대출 조건을 제안, 논의 또는 협상합니다.
• 대출을 받을 수 있는 능력에 대한 광고를 통해 대중을 대변합니다.
• 독립 계약자 처리자/인수업자는 NMLS-R을 통해 대출 개시자로 등록하고 고유 식별자를 획득해야 하며 주로부터 유효한 대출 개시자 면허를 취득 및 유지해야 합니다.
SAFE 법에 따라 모기지 대출 개시자의 정의에는 다음이 포함되지 않습니다.
• 면허 소지자를 대신하여 순전히 관리 또는 사무 업무를 수행하는 모든 개인.
• 부동산 중개 활동만 수행하고 해당 주법에 따라 면허 또는 등록된 개인 또는 단체 , 모기지 브로커 또는 기타 모기지 대출 개시자
• 시분할 계획과 관련된 신용 연장에만 전적으로 관련된 개인 또는 단체.
• 광고 또는 기타 정보 전달 또는 제공 수단(명함,
문방구, 브로셔, 표지판, 요율 목록 또는 기타 판촉물)이 있는 경우 모기지 대출 개시자의 활동을 수행할 수 있거나 수행할 예정인 사람은 주정부 면허 모기지 대출 개시자가 될 필요가 없습니다.
• 본인의 주거를 담보로 하는 대출과 관련하여 대출 관련 활동을 하는 사람.
• 직계 가족과 함께 또는 직계 가족을 대신하여 대출 조건을 제안하거나 협상하는 사람. (직계가족은 배우자, 자녀, 형제자매, 부모,
조부모 또는 손자. 이 용어에는 의붓부모, 의붓자식, 의붓 형제자매 및 입양 관계가 포함됩니다.)
• 정부 기관, 주택 금융 기관 또는 비영리 단체에서 공식 자격으로 대출 관련 활동에 참여하는 사람.
• 변호사-고객 관계의 적절한 맥락에서 대출을 시작한 사람이 변호사이고 대출 기관, 모기지 브로커 또는 대출에 의해 보상을 받지 않는 경우
창작자.
• 등록된 대출 기관인 사람. (등록된 모기지 대출 개시자는 NMLS-R에 등록되어 예금 기관에 고용된 대출 개시자입니다.
예탁기관의 자회사.
• 주에서는 모기지 대출 기관 또는 모기지 중개 회사의 직원으로서 사무 또는 지원 업무만 수행하는 개인 대출 처리자 또는 인수자에게 SAFE Act 라이선스 요구 사항을 부과할 필요가 없습니다. 동일한 고용주에 의해 고용되고 MLO의 주 면허에 따라 면허가 있는 개인의 감독 및 지시.
by usezloan | Oct 1, 2021 | Financial study
Enforcement Authorities of the CFPB
Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) is responsible for enforcement of the SAFE Act. The CFPB has the authority to:
• Examine any books, papers, records, or other data of any mortgage loan originator operating at any time, in any state, to investigate compliance with the SAFE Act.
• Summon any mortgage loan originator or any person having possession, custody, or care of the reports and records relating to such mortgage loan originator in any state, under the SAFE Act, to appear before the Bureau at a time and place named in the summons.
• Compel any mortgage loan originator or any person from any state, subject to the SAFE Act, to produce such books, papers, records, or other relevant data.
• Order any mortgage loan originator from any state to give testimony, under oath, as may be relevant or material to an investigation of such mortgage loan originator for compliance with
the requirements of the SAFE Act.
Investigation, Examination and Subpoena Authority: The state regulatory authority may review, investigate, exam any licensee, individual, or person subject to the SAFE Act, as often as necessary in order to carry out (i.e., audit records) for the purpose of the Act.
Access and Availability to Books and Records – Each mortgage loan originator must make available, upon request to the state regulatory authority, the books and records relating to the operations of
that originator. The state regulatory authority may have access to such books and records and interview the officers, principals, mortgage loan originators, employees, independent contractors,
agents, and customers of the licensee concerning their business.
In addition, no person subject to investigation or examination under this Act may knowingly withhold, abstract, remove, mutilate, destroy, or secrete any books, records, computer records, or other information.
Mortgage Call Reports – the Mortgage Call Report is a quarterly report of condition an entity submits through NMLS. These reports are comprised of two parts: The state-level “Residential Mortgage Loan Activity Report” and the entity level “Financial Condition Report.” Due quarterly, within 45 days of the end of the calendar quarter
State Department Obligations – The state regulator authority must establish a process whereby MLOs may challenge information entered into the NMLS. The State regulatory authority may be
responsible for setting, or resetting as necessary, renewal or reporting dates. Also, must establish requirements for amending, transferring, or surrendering a license or any other license status change that it deems necessary for participation in the NMLS. All fees related to renewal must be submitted thru the NMLS.
Additional Authority – in order to carry out the purposes of the SAFE Act, the state regulatory authority may:
• Retain attorneys, accountants, or other professionals and specialists as examiners, auditors, or investigators to conduct or assist in the conduct of examinations or investigations.
• Enter into agreements or relationships with other government officials or regulatory associations in order to improve efficiencies and reduce regulatory burden by sharing resources, standardized or uniform methods or procedures, and documents, records,
information, or evidence obtained under this section of the SAFE Act.
• Use, hire, contract, or employ public or privately available analytical systems, methods, or software to examine or investigate the licensee, individual, or person subject to the SAFE Act.
• Accept and rely on examination or investigation reports made by other government officials, within or outside of this state.
• Accept audit reports made by an independent certified public accountant for the licensee, individual, or person subject to the SAFE Act in the course of that part of the examination, covering the same general subject matter as the audit and may incorporate the audit report in the report of the examination, report of investigation, or other writing of the state regulatory authority
CFPB의 집행 당국
소비자 금융 보호국(CFPB)은 SAFE 법의 집행을 담당합니다. CFPB는 다음과 같은 권한이 있습니다.
• SAFE 법 준수 여부를 조사하기 위해 언제, 어느 주에서나 운영하는 모기지 대출 기관의 장부, 서류, 기록 또는 기타 데이터를 조사합니다.
• SAFE 법에 따라 모든 주에서 해당 모기지 대출 제공자와 관련된 보고서 및 기록을 소유, 보관 또는 관리하는 모기지 대출 개시자 또는 모든 사람을 소환장에 명시된 시간 및 장소에서 사무국에 소환합니다. .
• SAFE 법의 적용을 받는 모기지 대출 개시자 또는 모든 주의 사람에게 그러한 장부, 서류, 기록 또는 기타 관련 데이터를 생성하도록 강요합니다.
• 모든 주의 모기지 대출 개시자에게 선서 하에 해당 모기지 대출 개시자에 대한 조사와 관련하거나 중요할 수 있는 증언을 하도록 명령합니다.
SAFE 법의 요구 사항.
조사, 조사 및 소환장 기관: 주 규제 기관은 SAFE 법의 적용을 받는 면허 소지자, 개인 또는 사람을 검토, 조사, 조사할 수 있습니다. 행동.
장부 및 기록에 대한 액세스 및 가용성 – 각 모기지 대출 개시자는 요청 시 주 규제 당국에 대한 운영과 관련된 장부 및 기록을 제공해야 합니다.
그 발신자. 주 규제 당국은 그러한 장부와 기록에 접근할 수 있으며 임원, 교장, 모기지 대출 개시자, 직원, 독립 계약자,
그들의 사업에 관한 라이선스의 에이전트 및 고객.
또한 이 법에 따른 조사 또는 조사를 받는 자는 장부, 기록, 전산기록, 그 밖의 정보를 고의로 보류, 요약, 제거, 훼손, 파기 또는 비밀로 하여서는 아니 된다.
모기지 호출 보고서 – 모기지 호출 보고서는 기업이 NMLS를 통해 제출하는 조건에 대한 분기별 보고서입니다. 이 보고서는 두 부분으로 구성됩니다. 주 수준의 “주택 담보 대출 활동 보고서”와 엔티티 수준의 “재정 상황 보고서”입니다. 분기별 마감, 달력 분기 종료 후 45일 이내
국무부 의무 –주 규제 기관은 MLO가 NMLS에 입력된 정보에 이의를 제기할 수 있는 프로세스를 수립해야 합니다. 주 규제 당국은 갱신 또는 보고 날짜를 설정하거나 필요에 따라 재설정할 책임이 있습니다. 또한 NMLS 참여에 필요하다고 간주되는 면허 또는 기타 면허 상태 변경을 수정, 이전 또는 포기하기 위한 요구 사항을 설정해야 합니다. 갱신과 관련된 모든 수수료는 NMLS를 통해 제출해야 합니다.
추가 권한 – SAFE 법의 목적을 수행하기 위해 주 규제 당국은 다음을 수행할 수 있습니다.
• 변호사, 회계사 또는 기타 전문가 및 전문가를 시험관, 감사관 또는 조사관으로 유지하여 시험 또는 조사 수행을 수행하거나 지원합니다.
• 자원, 표준화되거나 통일된 방법이나 절차, 문서, 기록,
SAFE 법의 이 섹션에 따라 얻은 정보 또는 증거.
• 면허 소지자, 개인 또는 SAFE 법의 적용을 받는 사람을 조사하거나 조사하기 위해 공개 또는 비공개로 사용 가능한 분석 시스템, 방법 또는 소프트웨어를 사용, 고용, 계약 또는 사용합니다.
• 이 주 내외에서 다른 공무원이 작성한 조사 또는 조사 보고서를 수락하고 신뢰합니다.
• 감사와 동일한 일반 주제를 다루는 면허 소지자, 개인 또는 SAFE 법 적용 대상인 사람에 대해 독립 공인 회계사가 작성한 감사 보고서를 수락하고 감사 보고서를 다음과 같이 통합할 수 있습니다. 국가 규제 당국의 조사 보고서, 조사 보고서 또는 기타 서면
by usezloan | Sep 30, 2021 | Financial study
State Regulatory Authority Responsibilities
At a minimum, each State Regulatory Authority must meet the following requirements:
• Must provide effective supervision and enforcement of the law, including the suspension, termination or nonrenewal of a license for a violation of any state or federal law.
• Must ensure that all state-licensed mortgage loan originators operating in the state are registered with the Nationwide Mortgage Licensing System and Registry (NMLS).
• Must regularly report violations, as well as enforcement actions, and other relevant information, to the NMLS.
• Must have a process in place for challenging information contained in the NMLS.
• Must have an established mechanism to assess civil money penalties for individuals acting as mortgage loan originators in their state without a valid license or registration.
• Must have one of these protection options in place: an established minimum net worth or surety bonding requirement that reflects the dollar amount of loans originated by a residential mortgage loan originator, or have an established recovery fund paid into by mortgage loan originators.
Responsibilities and Limitations: The State Regulatory Authority possess the following responsibilities:
• Enforcing state licensing laws.
• Regularly reporting licensing violations to the NMLS-R.
• Assessing civil penalties against individuals who originate without a license.
Broad Administrative Authority: The State Regulatory Authority must have a broad administrative authority to administer, interpret and enforce the SAFE Act, and to make the rules or regulations
implementing the Act known, in order to carry out the intentions of the legislature [see12 CFR Part 1008, Subpart B, §1008. 111(b)].
State Examination Authority: In addition to any authority allowed under State law, a state-licensing agency must have the authority to conduct investigations and examinations [see 12 CFR Part 1008,
Subpart B, §1008.111(a)(4)].
Authority to Access Information: For the purposes of initial licensing and license maintenance, the state shall have access to all MLO or mortgage entity records.
Fees: CSBS, AARMR or the Bureau, as applicable, may charge reasonable fees to cover the costs of maintaining and providing access to information from the NMLS-R. Fees shall not be charged to consumers for access to such system and registry. If the Bureau determines to charge fees, the fees to be charged shall be issued by notice with the opportunity for comment prior to any fees being
charged.
Penalties: The maximum amount of penalty for each act or omission shall be $28,474 as of January 12, 2018 (previously $25,000). Each violation or failure to comply with any directive or order of the
State Regulatory Authority is a separate and distinct violation or failure.
Regulatory Authority Limitations: State and federal regulating authorities do not have the authority, nor are they empowered, to impose a prison sentence.
주 규제 당국의 책임
각 주 규제 기관은 최소한 다음 요구 사항을 충족해야 합니다.
• 주법 또는 연방법 위반에 대한 면허의 정지, 종료 또는 비갱신을 포함하여 법을 효과적으로 감독하고 집행해야 합니다.
• 주에서 운영하는 모든 주정부 인가 모기지 대출 개시자가 Nationwide Mortgage Licensing System and Registry(NMLS)에 등록되어 있는지 확인해야 합니다.
• 위반, 집행 조치 및 기타 관련 정보를 NMLS에 정기적으로 보고해야 합니다.
• NMLS에 포함된 도전적인 정보에 대한 프로세스가 있어야 합니다.
• 유효한 면허 또는 등록 없이 해당 주에서 모기지 대출 개시자로 활동하는 개인에 대한 민사 벌금을 평가할 수 있는 확립된 메커니즘이 있어야 합니다.
• 다음 보호 옵션 중 하나가 있어야 합니다. 주거 모기지 대출 개시자가 시작한 대출 금액을 반영하는 설정된 최소 순자산 또는 보증인 보증 요건 또는 모기지 대출 개시자가 지불한 복구 기금이 설정되어 있어야 합니다.
책임 및 제한 사항: 주 규제 당국은 다음과 같은 책임이 있습니다.
• 주 면허법 시행.
• NMLS-R에 라이선스 위반을 정기적으로 보고합니다.
• 허가 없이 발원한 개인에 대한 민사 처벌을 평가합니다.
광범위한 행정 기관: 주 규제 기관은 SAFE 법을 관리, 해석 및 집행하고 규칙이나 규정을 제정할 수 있는 광범위한 행정 기관을 보유해야 합니다.
입법부의 의도를 수행하기 위해 알려진 법을 시행하는 것[참조 12 CFR Part 1008, Subpart B, §1008. 111(b)].
주정부 심사 기관: 주법에서 허용하는 모든 권한 외에도, 주정부 면허 기관은 조사 및 조사를 수행할 권한이 있어야 합니다[12 CFR Part 1008,
하위 파트 B, §1008.111(a)(4)].
정보 액세스 권한: 초기 라이센스 및 라이센스 유지 관리를 위해 주에서는 모든 MLO 또는 모기지 법인 기록에 액세스할 수 있습니다.
수수료: CSBS, AARMR 또는 해당하는 국은 NMLS-R의 정보에 대한 액세스를 유지하고 제공하는 비용을 충당하기 위해 합리적인 수수료를 부과할 수 있습니다. 이러한 시스템 및 레지스트리에 대한 액세스에 대한 요금은 소비자에게 부과되지 않습니다. 국이 수수료를 부과하기로 결정하는 경우 부과될 수수료는 수수료가 부과되기 전에 의견을 제시할 기회와 함께 통지로 발행됩니다.
청구됨.
처벌: 각 작위 또는 부작위에 대한 최대 처벌 금액은 2018년 1월 12일 현재 $28,474(기존 $25,000)입니다. 모든 지침이나 명령을 위반하거나 준수하지 않을 때마다
주 규제 당국은 별개의 뚜렷한 위반 또는 실패입니다.
규제 당국의 제한: 주 및 연방 규제 당국은 징역형을 선고할 권한이 없으며 권한도 없습니다.
by usezloan | Sep 30, 2021 | Financial study
THE SAFE ACT (TITLE V OF HERA)
“Secure and Fair Enforcement for Mortgage Licensing Act of 2008’’ (or ‘‘S.A.F.E. Mortgage Licensing Act of 2008”) is a key component of the Housing and Economic Recovery Act of 2008 (HERA). The
SAFE Act requires states to implement SAFE-Compliant MLO licensing that meet certain minimum requirements through the Nationwide Mortgage Licensing System & Registry (NMLS).
The SAFE Act is a federal law that has jurisdiction in all states, the District of Columbia, and the U.S. Territories of Puerto Rico, U.S. Virgin Islands and Guam [see 12 CFR, Part 1026, Truth in Lending –
Regulation Z § 1026.2(a) (26) State].
According to the SAFE Act:
• Industry: All residential MLOs must be either state licensed or federally registered.
• States: All states are required to have a system of licensing in place for residential MLOs that meets national definitions and minimum standards, including among other things: criminal
history and credit background checks, pre-licensure education, pre-licensure testing, continuing education, net worth, and surety bond or recovery fund.
Objectives of the SAFE Act:
• To provide uniform license applications and requirements for state-licensed loan originators.
• To provide a comprehensive licensing and supervisory database.
• To aggregate and improve the flow of information between regulators.
• To provide increased accountability and tracking of loan originators.
• To streamline the licensing process and reduce regulatory burden.
• To enhance consumer protections and support anti-fraud measures.
• To provide free information about loan originators to consumers.
• To establish a means by which loan originators are required to act in a consumer’s best interest.
• To facilitate responsible behavior in the subprime mortgage marketplace.
• To facilitate the consumer complaint process.
Through Section 5101 of the SAFE Act, the federal government encouraged the states to establish a Nationwide Mortgage Licensing System and Registry (NMLS-R). The NMLS-R was created by two entities: The Conference of State Banks Supervisors (CSBS) and The American Association of Residential Mortgage Regulators (AARMR).
안전한 행위(헤라의 타이틀 V)
“2008년 모기지 면허법에 대한 안전하고 공정한 시행”(또는 ‘2008년 S.A.F.E. 모기지 면허법’)은 2008년 주택 및 경제 회복법(HERA)의 핵심 구성요소입니다. NS
SAFE 법에 따라 주에서는 Nationwide Mortgage Licensing System & Registry(NMLS)를 통해 특정 최소 요구 사항을 충족하는 SAFE 준수 MLO 라이선스를 구현해야 합니다.
SAFE 법은 모든 주, 컬럼비아 특별구, 푸에르토리코, 미국령 버진 아일랜드 및 괌의 미국 영토에서 관할권을 갖는 연방법입니다. [12 CFR, Part 1026, Truth in Lending –
규정 Z § 1026.2(a) (26) 주].
SAFE 법에 따르면:
• 산업: 모든 주거용 MLO는 주에서 허가를 받았거나 연방에 등록되어 있어야 합니다.
• 주: 모든 주는 다음을 포함하여 국가 정의 및 최소 표준을 충족하는 주거용 MLO에 대한 면허 시스템을 마련해야 합니다.
이력 및 신용 배경 확인, 사전 면허 교육, 사전 면허 테스트, 평생 교육, 순자산 및 보증 채권 또는 복구 기금.
SAFE 법의 목적:
• 주정부에서 허가한 대출 기관에 대한 균일한 라이선스 신청 및 요구 사항을 제공합니다.
• 포괄적인 라이선스 및 감독 데이터베이스를 제공합니다.
• 규제 기관 간의 정보 흐름을 집계하고 개선합니다.
• 대출 제공자에 대한 더 많은 책임과 추적을 제공합니다.
• 라이선스 프로세스를 간소화하고 규제 부담을 줄입니다.
• 소비자 보호를 강화하고 사기 방지 조치를 지원합니다.
• 대출 기관에 대한 무료 정보를 소비자에게 제공합니다.
• 대출 개시자가 소비자의 최선의 이익을 위해 행동해야 하는 수단을 확립합니다.
• 서브프라임 모기지 시장에서 책임감 있는 행동을 촉진합니다.
• 소비자 불만 처리를 용이하게 합니다.
SAFE 법의 섹션 5101을 통해 연방 정부는 각 주에 Nationwide Mortgage Licensing System and Registry(NMLS-R)를 설립하도록 권장했습니다. NMLS-R은 CSBS(Conference of State Banks Supervisors)와 AARMR(American Association of Residential Mortgage Regulators)이라는 두 기관에서 만들었습니다.
by usezloan | Sep 30, 2021 | Financial study
UNIFORM STATE CONTENT
In 2008, the housing industry suffered significant declines due to an economic financial crisis. To help
mitigate the impact of these changes, Congress passed the Housing & Economic Recovery Act (HERA).
Title V of HERA is the SAFE Act. The SAFE Act was originally enforced by HUD.
With the passage of the Dodd Frank Act in July 2010 and the subsequent creation of the Consumer
Financial Protection Bureau (CFPB), an umbrella was created to house most of the mortgage related
laws under one entity. One of these laws is the Secure and Fair Enforcement for Mortgage Licensing
Act (SAFE Act), under CFPB, which is the first law this lesson will address.
The SAFE Act was created to provide additional protections for consumers and to reduce fraud in
residential mortgage lending. The law accomplished these objectives by requiring the establishment
of a registry to track individuals and entities involved in loan origination. In addition, the SAFE Act
mandates that states ensure mortgage loan originators comply with the Act by instituting regulations
to implement this federal law on a state level.
In previous years, many states required two (2) exams in order for individuals to obtain a NMLS
Endorsement – a National Exam, as well as an individual State Exam. However, on April 1, 2013, the
NMLS launched the Uniform State Test (UST). This was the first major change to the SAFE MLO Exam
since 2009.
The UST added an additional 25 questions to the National Test Component, increasing the total
amount of exam questions from 100 to 125.
Currently every state, territories or agencies, have adopted the UST. A list of each state and any state
requirements can be found on the NMLS Website at:
유니폼 상태 콘텐츠 Safe Act
2008년에는 경제 위기로 주택 산업이 크게 쇠퇴했습니다. 이러한 변화의 영향을 완화하기 위해 의회는 주택 및 경제 회복법(HERA)을 통과시켰습니다.
HERA의 Title V는 SAFE Act입니다. SAFE 법은 원래 HUD에 의해 시행되었습니다.
2010년 7월 도드 프랭크법(Dodd Frank Act)이 통과되면서 소비자
금융 보호국(CFPB)은 대부분의 모기지 관련 모기지를 수용하기 위해 만들어졌습니다.
하나의 법인에 속한 법률. 이러한 법률 중 하나는 CFPB에 따른 안전하고 공정한 모기지 면허법(SAFE Act)으로, 이 강의에서 다룰 첫 번째 법률입니다.
SAFE 법은 소비자를 추가로 보호하고 주택 모기지 대출 사기를 줄이기 위해 만들어졌습니다. 법은 설립을 요구함으로써 이러한 목적을 달성했습니다.
대출 발생에 관련된 개인 및 법인을 추적하기 위한 레지스트리. 또한, SAFE 법은 주정부 차원에서 이 연방법을 시행하기 위한 규정을 제정함으로써 모기지론 발행자가 이 법을 준수하도록 하는 것을 명령합니다.
이전에는 많은 주에서 개인이 NMLS 승인을 받기 위해 국가 시험과 개별 주 시험을 두(2) 번의 시험을 치러야 했습니다. 그러나 2013년 4월 1일, NMLS는 UST(Uniform State Test)를 시작했습니다. 이것은 2009년 이후 SAFE MLO 시험에 대한 첫 번째 주요 변경 사항입니다.
UST는 National Test Component에 25개의 문항을 추가하여 총 시험 문항을 100개에서 125개로 늘렸습니다.
현재 모든 주, 준주 또는 기관에서 UST를 채택했습니다. 각 주 목록과 주 요구 사항은 다음 NMLS 웹사이트에서 확인할 수 있습니다.
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