Enforcement Authorities of the CFPB
Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) is responsible for enforcement of the SAFE Act. The CFPB has the authority to:
• Examine any books, papers, records, or other data of any mortgage loan originator operating at any time, in any state, to investigate compliance with the SAFE Act.
• Summon any mortgage loan originator or any person having possession, custody, or care of the reports and records relating to such mortgage loan originator in any state, under the SAFE Act, to appear before the Bureau at a time and place named in the summons.
• Compel any mortgage loan originator or any person from any state, subject to the SAFE Act, to produce such books, papers, records, or other relevant data.
• Order any mortgage loan originator from any state to give testimony, under oath, as may be relevant or material to an investigation of such mortgage loan originator for compliance with
the requirements of the SAFE Act.
Investigation, Examination and Subpoena Authority: The state regulatory authority may review, investigate, exam any licensee, individual, or person subject to the SAFE Act, as often as necessary in order to carry out (i.e., audit records) for the purpose of the Act.
Access and Availability to Books and Records – Each mortgage loan originator must make available, upon request to the state regulatory authority, the books and records relating to the operations of
that originator. The state regulatory authority may have access to such books and records and interview the officers, principals, mortgage loan originators, employees, independent contractors,
agents, and customers of the licensee concerning their business.
In addition, no person subject to investigation or examination under this Act may knowingly withhold, abstract, remove, mutilate, destroy, or secrete any books, records, computer records, or other information.
Mortgage Call Reports – the Mortgage Call Report is a quarterly report of condition an entity submits through NMLS. These reports are comprised of two parts: The state-level “Residential Mortgage Loan Activity Report” and the entity level “Financial Condition Report.” Due quarterly, within 45 days of the end of the calendar quarter
State Department Obligations – The state regulator authority must establish a process whereby MLOs may challenge information entered into the NMLS. The State regulatory authority may be
responsible for setting, or resetting as necessary, renewal or reporting dates. Also, must establish requirements for amending, transferring, or surrendering a license or any other license status change that it deems necessary for participation in the NMLS. All fees related to renewal must be submitted thru the NMLS.
Additional Authority – in order to carry out the purposes of the SAFE Act, the state regulatory authority may:
• Retain attorneys, accountants, or other professionals and specialists as examiners, auditors, or investigators to conduct or assist in the conduct of examinations or investigations.
• Enter into agreements or relationships with other government officials or regulatory associations in order to improve efficiencies and reduce regulatory burden by sharing resources, standardized or uniform methods or procedures, and documents, records,
information, or evidence obtained under this section of the SAFE Act.
• Use, hire, contract, or employ public or privately available analytical systems, methods, or software to examine or investigate the licensee, individual, or person subject to the SAFE Act.
• Accept and rely on examination or investigation reports made by other government officials, within or outside of this state.
• Accept audit reports made by an independent certified public accountant for the licensee, individual, or person subject to the SAFE Act in the course of that part of the examination, covering the same general subject matter as the audit and may incorporate the audit report in the report of the examination, report of investigation, or other writing of the state regulatory authority
CFPB의 집행 당국
소비자 금융 보호국(CFPB)은 SAFE 법의 집행을 담당합니다. CFPB는 다음과 같은 권한이 있습니다.
• SAFE 법 준수 여부를 조사하기 위해 언제, 어느 주에서나 운영하는 모기지 대출 기관의 장부, 서류, 기록 또는 기타 데이터를 조사합니다.
• SAFE 법에 따라 모든 주에서 해당 모기지 대출 제공자와 관련된 보고서 및 기록을 소유, 보관 또는 관리하는 모기지 대출 개시자 또는 모든 사람을 소환장에 명시된 시간 및 장소에서 사무국에 소환합니다. .
• SAFE 법의 적용을 받는 모기지 대출 개시자 또는 모든 주의 사람에게 그러한 장부, 서류, 기록 또는 기타 관련 데이터를 생성하도록 강요합니다.
• 모든 주의 모기지 대출 개시자에게 선서 하에 해당 모기지 대출 개시자에 대한 조사와 관련하거나 중요할 수 있는 증언을 하도록 명령합니다.
SAFE 법의 요구 사항.
조사, 조사 및 소환장 기관: 주 규제 기관은 SAFE 법의 적용을 받는 면허 소지자, 개인 또는 사람을 검토, 조사, 조사할 수 있습니다. 행동.
장부 및 기록에 대한 액세스 및 가용성 – 각 모기지 대출 개시자는 요청 시 주 규제 당국에 대한 운영과 관련된 장부 및 기록을 제공해야 합니다.
그 발신자. 주 규제 당국은 그러한 장부와 기록에 접근할 수 있으며 임원, 교장, 모기지 대출 개시자, 직원, 독립 계약자,
그들의 사업에 관한 라이선스의 에이전트 및 고객.
또한 이 법에 따른 조사 또는 조사를 받는 자는 장부, 기록, 전산기록, 그 밖의 정보를 고의로 보류, 요약, 제거, 훼손, 파기 또는 비밀로 하여서는 아니 된다.
모기지 호출 보고서 – 모기지 호출 보고서는 기업이 NMLS를 통해 제출하는 조건에 대한 분기별 보고서입니다. 이 보고서는 두 부분으로 구성됩니다. 주 수준의 “주택 담보 대출 활동 보고서”와 엔티티 수준의 “재정 상황 보고서”입니다. 분기별 마감, 달력 분기 종료 후 45일 이내
국무부 의무 –주 규제 기관은 MLO가 NMLS에 입력된 정보에 이의를 제기할 수 있는 프로세스를 수립해야 합니다. 주 규제 당국은 갱신 또는 보고 날짜를 설정하거나 필요에 따라 재설정할 책임이 있습니다. 또한 NMLS 참여에 필요하다고 간주되는 면허 또는 기타 면허 상태 변경을 수정, 이전 또는 포기하기 위한 요구 사항을 설정해야 합니다. 갱신과 관련된 모든 수수료는 NMLS를 통해 제출해야 합니다.
추가 권한 – SAFE 법의 목적을 수행하기 위해 주 규제 당국은 다음을 수행할 수 있습니다.
• 변호사, 회계사 또는 기타 전문가 및 전문가를 시험관, 감사관 또는 조사관으로 유지하여 시험 또는 조사 수행을 수행하거나 지원합니다.
• 자원, 표준화되거나 통일된 방법이나 절차, 문서, 기록,
SAFE 법의 이 섹션에 따라 얻은 정보 또는 증거.
• 면허 소지자, 개인 또는 SAFE 법의 적용을 받는 사람을 조사하거나 조사하기 위해 공개 또는 비공개로 사용 가능한 분석 시스템, 방법 또는 소프트웨어를 사용, 고용, 계약 또는 사용합니다.
• 이 주 내외에서 다른 공무원이 작성한 조사 또는 조사 보고서를 수락하고 신뢰합니다.
• 감사와 동일한 일반 주제를 다루는 면허 소지자, 개인 또는 SAFE 법 적용 대상인 사람에 대해 독립 공인 회계사가 작성한 감사 보고서를 수락하고 감사 보고서를 다음과 같이 통합할 수 있습니다. 국가 규제 당국의 조사 보고서, 조사 보고서 또는 기타 서면
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