State Regulatory Authority Responsibilities
At a minimum, each State Regulatory Authority must meet the following requirements:
• Must provide effective supervision and enforcement of the law, including the suspension, termination or nonrenewal of a license for a violation of any state or federal law.
• Must ensure that all state-licensed mortgage loan originators operating in the state are registered with the Nationwide Mortgage Licensing System and Registry (NMLS).
• Must regularly report violations, as well as enforcement actions, and other relevant information, to the NMLS.
• Must have a process in place for challenging information contained in the NMLS.
• Must have an established mechanism to assess civil money penalties for individuals acting as mortgage loan originators in their state without a valid license or registration.
• Must have one of these protection options in place: an established minimum net worth or surety bonding requirement that reflects the dollar amount of loans originated by a residential mortgage loan originator, or have an established recovery fund paid into by mortgage loan originators.
Responsibilities and Limitations: The State Regulatory Authority possess the following responsibilities:
• Enforcing state licensing laws.
• Regularly reporting licensing violations to the NMLS-R.
• Assessing civil penalties against individuals who originate without a license.
Broad Administrative Authority: The State Regulatory Authority must have a broad administrative authority to administer, interpret and enforce the SAFE Act, and to make the rules or regulations
implementing the Act known, in order to carry out the intentions of the legislature [see12 CFR Part 1008, Subpart B, §1008. 111(b)].
State Examination Authority: In addition to any authority allowed under State law, a state-licensing agency must have the authority to conduct investigations and examinations [see 12 CFR Part 1008,
Subpart B, §1008.111(a)(4)].
Authority to Access Information: For the purposes of initial licensing and license maintenance, the state shall have access to all MLO or mortgage entity records.
Fees: CSBS, AARMR or the Bureau, as applicable, may charge reasonable fees to cover the costs of maintaining and providing access to information from the NMLS-R. Fees shall not be charged to consumers for access to such system and registry. If the Bureau determines to charge fees, the fees to be charged shall be issued by notice with the opportunity for comment prior to any fees being
charged.
Penalties: The maximum amount of penalty for each act or omission shall be $28,474 as of January 12, 2018 (previously $25,000). Each violation or failure to comply with any directive or order of the
State Regulatory Authority is a separate and distinct violation or failure.
Regulatory Authority Limitations: State and federal regulating authorities do not have the authority, nor are they empowered, to impose a prison sentence.
주 규제 당국의 책임
각 주 규제 기관은 최소한 다음 요구 사항을 충족해야 합니다.
• 주법 또는 연방법 위반에 대한 면허의 정지, 종료 또는 비갱신을 포함하여 법을 효과적으로 감독하고 집행해야 합니다.
• 주에서 운영하는 모든 주정부 인가 모기지 대출 개시자가 Nationwide Mortgage Licensing System and Registry(NMLS)에 등록되어 있는지 확인해야 합니다.
• 위반, 집행 조치 및 기타 관련 정보를 NMLS에 정기적으로 보고해야 합니다.
• NMLS에 포함된 도전적인 정보에 대한 프로세스가 있어야 합니다.
• 유효한 면허 또는 등록 없이 해당 주에서 모기지 대출 개시자로 활동하는 개인에 대한 민사 벌금을 평가할 수 있는 확립된 메커니즘이 있어야 합니다.
• 다음 보호 옵션 중 하나가 있어야 합니다. 주거 모기지 대출 개시자가 시작한 대출 금액을 반영하는 설정된 최소 순자산 또는 보증인 보증 요건 또는 모기지 대출 개시자가 지불한 복구 기금이 설정되어 있어야 합니다.
책임 및 제한 사항: 주 규제 당국은 다음과 같은 책임이 있습니다.
• 주 면허법 시행.
• NMLS-R에 라이선스 위반을 정기적으로 보고합니다.
• 허가 없이 발원한 개인에 대한 민사 처벌을 평가합니다.
광범위한 행정 기관: 주 규제 기관은 SAFE 법을 관리, 해석 및 집행하고 규칙이나 규정을 제정할 수 있는 광범위한 행정 기관을 보유해야 합니다.
입법부의 의도를 수행하기 위해 알려진 법을 시행하는 것[참조 12 CFR Part 1008, Subpart B, §1008. 111(b)].
주정부 심사 기관: 주법에서 허용하는 모든 권한 외에도, 주정부 면허 기관은 조사 및 조사를 수행할 권한이 있어야 합니다[12 CFR Part 1008,
하위 파트 B, §1008.111(a)(4)].
정보 액세스 권한: 초기 라이센스 및 라이센스 유지 관리를 위해 주에서는 모든 MLO 또는 모기지 법인 기록에 액세스할 수 있습니다.
수수료: CSBS, AARMR 또는 해당하는 국은 NMLS-R의 정보에 대한 액세스를 유지하고 제공하는 비용을 충당하기 위해 합리적인 수수료를 부과할 수 있습니다. 이러한 시스템 및 레지스트리에 대한 액세스에 대한 요금은 소비자에게 부과되지 않습니다. 국이 수수료를 부과하기로 결정하는 경우 부과될 수수료는 수수료가 부과되기 전에 의견을 제시할 기회와 함께 통지로 발행됩니다.
청구됨.
처벌: 각 작위 또는 부작위에 대한 최대 처벌 금액은 2018년 1월 12일 현재 $28,474(기존 $25,000)입니다. 모든 지침이나 명령을 위반하거나 준수하지 않을 때마다
주 규제 당국은 별개의 뚜렷한 위반 또는 실패입니다.
규제 당국의 제한: 주 및 연방 규제 당국은 징역형을 선고할 권한이 없으며 권한도 없습니다.
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