License Qualifications
Applicants for a state mortgage loan originator license, working for a mortgage broker or mortgage banker, must:
• Must complete at least twenty (20) hours of NMLS-approved prelicensing education, which includes these national topics: Federal law and regulation (3 hours), Ethics, including fraud and consumer protections, and fair lending (3 hours), Lending standards for non-traditional mortgage products (2 hours), and Elective (12 hours).
• Submit to a background check (including fingerprints, state and national criminal check).
• Provide personal history and experience. The NMLS uses a generic application, known as the MU4. The NMLS does not give a person their license, only a state can give a license to someone. The MU4 is the application for any state, it includes information all states require
on their license.
• Provide authorization to obtain an independent credit report and information relative to any administrative, civil or criminal findings. This would be considered a soft pull and can be used for multiple applications as long as those applications happen within the same 30-day period.
Once that 30-day period is up, if the licensee wishes to obtain a license in another state a new credit report will be pulled.
• Never have had a mortgage loan originator license revoked in any government jurisdiction.
• Not have been convicted of, or pled guilty or nolo contendere to, a felony in a domestic, foreign or military court during the seven-year period preceding the date of the application for licensing and registration or at any time preceding such date of application, if such felony involved an act of fraud, dishonesty, or a breach of trust or money laundering (any pardon of a conviction is not considered a conviction).
• The applicant has demonstrated fiscal responsibility, character and general fitness such as to command the confidence of the community and to warrant a determination that the
mortgage loan originator will operate honestly, fairly and efficiently within the purposes of this Act.
• The applicant has completed the pre-licensing education requirement.
• The applicant has passed a written test that meets the test requirement.
• The applicant has met the protection options required by the State Regulatory Authority;
either a net worth or surety bond requirement, or paid into a state recovery fund.
Annual Reports – Mortgage Broker: Mortgage brokers must typically submit annual reports of condition to the state thru the NMLS by March 31 each year. Mortgage Loan Originators usually file
annual call reports with the NMLS.
Character and Fitness – The model state language of the SAFE Act indicates that an applicant must demonstrate financial responsibility, character and general fitness such as to command the
confidence of the community and to warrant a determination that the mortgage loan originator will operate honestly, fairly, and efficiently within the purposes of the Act.
A person has shown that he or she is not financially responsible when he or she has shown a disregard in the management of his or her own financial condition. A determination that an individual has not shown financial responsibility may include, but not be limited to:
• Current outstanding judgments, except judgments solely as a result of medical expenses.
• Current outstanding tax liens or other government liens and filings.
• Foreclosures within the past three years.
• A pattern of seriously delinquent accounts within the past three years.
Sponsorship Requirement – In order to receive a Loan Originator’s license, an applicant must have a sponsoring employer. The NMLS-R will keep records of with whom each Loan Originator is employed
and the state agency must be notified through the NMLSR when sponsorship changes.
라이센스 자격
모기지 브로커 또는 모기지 은행가에서 일하는 주 모기지 대출 개시자 면허 신청자는 다음을 수행해야 합니다.
• 연방법 및 규정(3시간), 사기 및 소비자 보호를 포함한 윤리, 공정 대출(3시간), 대출 기준과 같은 국가 주제를 포함하여 최소 20시간의 NMLS 승인 사전 허가 교육을 이수해야 합니다. 비전통적 모기지 상품(2시간) 및 선택(12시간).
• 신원 조회(지문, 주 및 국가 범죄 조회 포함)를 제출합니다.
• 개인의 역사와 경험을 제공합니다. NMLS는 MU4로 알려진 일반 응용 프로그램을 사용합니다. NMLS는 개인에게 면허를 부여하지 않으며 주에서만 누군가에게 면허를 부여할 수 있습니다. MU4는 모든 주에 대한 응용 프로그램이며 모든 주에서 요구하는 정보가 포함되어 있습니다.
그들의 라이센스에.
• 모든 행정적, 민사적 또는 형사적 조사 결과와 관련된 독립적인 신용 보고서 및 정보를 입수할 수 있는 권한을 부여합니다. 이는 소프트 풀로 간주되며 동일한 30일 기간 내에 해당 애플리케이션이 발생하는 한 여러 애플리케이션에 사용할 수 있습니다.
30일 기간이 지나면 면허 소지자가 다른 주에서 면허를 취득하고자 하는 경우 새로운 신용 보고서가 작성됩니다.
• 어떤 정부 관할에서도 모기지론 개시자 면허가 취소된 적이 없습니다.
• 면허 및 등록 신청 날짜 이전 7년 동안 또는 신청 날짜 이전의 기간 동안 국내, 외국 또는 군사 법원에서 중범죄로 유죄 판결을 받았거나 유죄를 시인하거나 무죄를 선고받은 적이 없습니다. , 그러한 중죄가 사기, 부정직 또는 신뢰 위반 또는 자금 세탁과 관련된 경우(유죄의 사면은 유죄 판결로 간주되지 않음).
• 신청인은 지역사회의 신뢰를 확보하고
모기지 대출 개시자는 이 법의 목적 내에서 정직하고 공정하며 효율적으로 운영될 것입니다.
• 신청자는 사전 면허 교육 요구 사항을 완료했습니다.
• 신청자가 시험 요건을 충족하는 필기 시험을 통과했습니다.
• 신청자가 주 규제 당국에서 요구하는 보호 옵션을 충족했습니다.
순자산 또는 보증 보증금 요구 사항 또는 주 복구 기금으로 지불됩니다.
연례 보고서 – 모기지 중개인: 모기지 중개인은 일반적으로 매년 3월 31일까지 NMLS를 통해 주에 연간 상태 보고서를 제출해야 합니다. 모기지론 창시자는 일반적으로 파일을 제출합니다.
NMLS와의 연례 통화 보고서.
성격 및 적합성 – SAFE 법의 모델 주 언어는 신청자가 재정적 책임, 성격 및 명령과 같은 일반적인 적합성을 입증해야 함을 나타냅니다.
지역 사회의 신뢰와 모기지 대출 개시자가 법의 목적 내에서 정직하고, 공정하며, 효율적으로 운영될 것이라는 결정을 보증합니다.
개인은 자신의 재정 상태 관리를 무시할 때 재정적 책임이 없음을 보여주었습니다. 개인이 재정적 책임을 나타내지 않았다는 결정에는 다음이 포함될 수 있지만 이에 국한되지는 않습니다.
• 현재 미결 판결(오직 의료비로 인한 판결 제외).
• 현재 미납된 세금 유치권 또는 기타 정부 유치권 및 서류.
• 지난 3년 이내의 압류.
• 지난 3년 동안 심각한 연체 계정 패턴.
후원 요건 – 대출 개시자 면허를 받으려면 신청자는 후원 고용주가 있어야 합니다. NMLS-R은 각 대출 담당자가 고용된 사람에 대한 기록을 보관합니다.
그리고 주정부 기관은 후원이 변경될 때 NMLSR을 통해 알려야 합니다.
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