by usezloan | Oct 1, 2021 | Financial study
Surety Bond, Net Worth, and State Fund
Pursuant to PL 110-289, Title V, Section 1508(d)(6), each state must choose one of the following
options:
• Required Surety Bond
• Required Minimum Net Worth
• Required State Fund
Surety Bond – Under this option, each mortgage loan originator must be covered by a surety bond. In
the event that the mortgage loan originator is an employee or exclusive agent of a person subject to
the SAFE Act, the surety bond of such person, subject to this Act, can be used in lieu of the mortgage
loan originator’s surety bond requirement.
The surety bond must provide coverage for each mortgage loan originator in an amount and form as prescribed by the State Regulatory Authority. The State Regulatory Authority may promulgate rules or regulations with respect to the requirements for such surety bonds as are necessary to accomplish the purposes of the SAFE Act.
The penal sum of the surety bond must be maintained in an amount that reflects the dollar amount of
loans originated as determined by the State Regulatory Authority.
When an action is commenced on a licensee’s bond, the State Regulatory Authority may require the
filing of a new bond. Immediately upon recovery upon any action on the bond, the licensee must file a
new bond.
Minimum Net Worth – A minimum net worth must be continuously maintained for mortgage loan
originators. In the event that the mortgage loan originator is an employee or exclusive agent of a
person subject to the SAFE Act, the net worth of such person subject to this Act can be used in lieu of the mortgage loan originator’s minimum net worth requirement.
Minimum net worth must be continuously maintained in an amount that reflects the dollar amount of loans originated as determined by the State Regulatory Authority. The State Regulatory Authority may
promulgate rules or regulations with respect to the requirements for minimum net worth as are necessary to accomplish the purposes of this Act.
State Fund – Each state choosing this option must draft unique language establishing a state recovery fund. The fund is paid into by the state-licensed mortgage loan originator and the state-licensed
mortgage entity at the time of state mortgage license application and annual state license renewal.
보증 채권, 순자산 및 주 기금
PL 110-289, Title V, Section 1508(d)(6)에 따라 각 주는 다음 중 하나를 선택해야 합니다.
옵션:
• 필수 보증서
• 필요한 최소 순자산
• 필수 국가 기금
보증 채권 – 이 옵션에 따라 각 모기지 대출 개시자는 보증 채권에 의해 보호되어야 합니다. 에
모기지론자가 모기지론 대상자의 고용인 또는 전속대리인인 경우
SAFE 법, 이 법에 따라 그러한 사람의 보증인이 모기지 대신 사용할 수 있습니다.
대출 개시자의 보증 채권 요구 사항.
보증 채권은 주 규제 당국이 규정한 금액과 형식으로 각 모기지 대출 기관에 대한 보장을 제공해야 합니다. 주 규제 당국은 SAFE 법의 목적을 달성하는 데 필요한 보증 채권의 요건과 관련하여 규칙이나 규정을 공포할 수 있습니다.
보증인의 과태료 총액은 보증인의 달러 금액을 반영하는 금액으로 유지되어야 합니다.
주 규제 당국이 결정한 대출.
면허 소지자의 채권에 대한 조치가 시작되면 주 규제 당국은 다음을 요구할 수 있습니다.
새로운 채권의 제출. 채권에 대한 조치를 취한 후 즉시 면허 소지자는 다음을 제출해야 합니다.
새로운 채권.
최소 순자산 – 모기지론을 위해 최소 순자산을 지속적으로 유지해야 합니다.
창시자. 주택담보대출의 개시자가 회사의 직원 또는 전속대리인인 경우
SAFE법의 적용을 받는 사람의 경우, 이 법의 적용을 받는 사람의 순자산은 모기지론자의 최소 순자산 요건을 대신하여 사용될 수 있습니다.
최소 순자산은 주 규제 당국이 결정한 대출 금액을 반영하는 금액으로 지속적으로 유지되어야 합니다. 주 규제 당국은
이 법의 목적을 달성하는 데 필요한 최소 순자산 요건에 관한 규칙이나 규정을 공포합니다.
주 기금 – 이 옵션을 선택하는 각 주는 주 복구 기금을 설정하는 고유한 언어 초안을 작성해야 합니다. 이 기금은 주정부 인가 모기지론 제공자와 주정부 인가를 받은 모기지론이 지불합니다
주 모기지 면허 신청 및 연간 주 면허 갱신 당시 모기지 법인.
by usezloan | Oct 1, 2021 | Financial study
Background Check and License Issuance
In connection with an application for licensing as a mortgage loan originator, the applicant shall, at a
minimum, furnish to the NMLS information concerning the applicant’s identity, including:
• Fingerprints for submission to the Federal Bureau of Investigation (FBI), and any governmental
agency or entity authorized to receive such information for a state, national and international
criminal history background check.
o Fingerprints must be less than 90 days old.
• Personal history and experience in a form prescribed by the NMLS including:
• Authorization for the NMLS and the state regulatory authority to obtain an independent credit
report obtained from a consumer reporting agency described in Section 603(p) of the Fair Credit
Reporting Act (FCRA).
• Credit report authorization less than 90 days old.
• Records related to any administrative, civil or criminal findings by any governmental jurisdiction.
• Any other information deemed necessary by the NMLS or state regulatory authority.
Issuance of License – The minimum standards for licensing and registration as a state-licensed
mortgage loan originator shall include the following:
Financial Stability – License applicants must submit their identity, including fingerprints, to the NMLSR. As part of this submission, applicants must consent to a series of criminal background and credit
checks. The purpose of these checks is to verify that an applicant exhibits fiscal responsibility,
character and general fitness to serve the public as a loan originator. An applicant who lacks these
traits will not be issued a license.
If a loan originator’s errors or misconduct result in negative financial consequences for consumers,
there must be a safeguard in place to help facilitate the payment of compensation. States can work
toward this requirement by choosing any of the following options:
• Require that loan originators maintain a net worth that is based on the dollar amount of their
originated loans. (If this option is chosen, the loan originator might be able to substitute an
employer’s net worth.)
• Require that loan originators maintain a surety bond, the value of which is based on the dollar
amount of their originated loans. (If this option is chosen, originators must file a new bond if
money is ever recovered from one. Again, this requirement may be fulfilled at the company
level as long as the bond covers the individual MLOs.)
• Require that loan originators pay into a state recovery fund.
• Note that some of the options listed above can be satisfied by a licensed mortgage business on
behalf of its individual loan originators.
신원조회 및 라이선스 발급
모기지론 제공자 면허 신청과 관련하여 신청자는 최소한 다음을 포함하여 신청자의 신원에 관한 정보를 NMLS에 제공해야 합니다.
• FBI(연방수사국) 및 주, 국가 및 국제 기관에 대한 이러한 정보를 받을 권한이 있는 정부 기관 또는 단체에 제출하기 위한 지문
범죄 기록 배경 확인.
o 지문은 90일 미만이어야 합니다.
• 다음을 포함하여 NMLS에서 규정한 형식의 개인 이력 및 경험:
• 공정 신용의 섹션 603(p)에 설명된 소비자 보고 기관으로부터 얻은 독립적인 신용 보고서를 얻을 수 있는 NMLS 및 주 규제 당국의 승인
보고법(FCRA).
• 90일 미만의 신용 보고서 승인.
• 정부 관할권의 행정, 민사 또는 형사 조사 결과와 관련된 기록.
• NMLS 또는 주 규제 당국에서 필요하다고 간주하는 기타 정보.
라이선스 발급 – 국가 라이선스 모기지론 제공자로 라이선스 및 등록을 위한 최소 기준은 다음을 포함해야 합니다.
재정적 안정성 – 면허 신청자는 지문을 포함한 신원을 NMLSR에 제출해야 합니다. 이 제출의 일부로 신청자는 일련의 범죄 배경 및 신용 확인에 동의해야 합니다. 이 확인의 목적은 신청자가 재정적 책임을 가지고 있는지 확인하는 것입니다.
대출 개시자로서 대중에게 봉사하기 위한 성격 및 일반적인 적합성. 이러한 특성이 없는 신청자는 면허가 발급되지 않습니다.
대출 제공자의 실수나 위법 행위가 소비자에게 부정적인 재정적 결과를 초래하는 경우, 보상 지급을 용이하게 하는 데 도움이 되는 보호 장치가 있어야 합니다. 국가는 일할 수 있습니다
다음 옵션 중 하나를 선택하여 이 요구 사항을 충족합니다.
• 대출 개시자가 대출의 달러 금액을 기준으로 순자산을 유지하도록 요구합니다. (이 옵션을 선택하면 대출 개시자가 대출을 대체할 수 있습니다.
고용주의 순자산입니다.)
• 대출 개시자는 보증 채권을 유지하도록 요구하며, 그 가치는 원래 대출의 달러 금액을 기준으로 합니다. (이 옵션을 선택한 경우, 발의자는 다음과 같은 경우 새 채권을 제출해야 합니다.
돈은 항상 하나에서 회수됩니다. 다시 말하지만, 채권이 개별 MLO를 포괄하는 한 회사 수준에서 이 요구 사항을 충족할 수 있습니다.)
• 대출 기관이 주정부 복구 기금에 지불하도록 요구합니다.
• 위에 나열된 옵션 중 일부는 개별 대출 기관을 대신하여 인가된 모기지 사업자가 충족할 수 있습니다.
by usezloan | Oct 1, 2021 | Financial study
라이선스 갱신, 평생 교육 및 라이선스 유지 관리
대출 개시자 면허는 매년 12월 31일 이전에 갱신해야 합니다.
. 를 위해
갱신이 가능하려면 면허 소지자는 계속 면허 자격(
계속 교육 및 갱신 비용).
면허를 유지하고 갱신하기 위해 대출 개시자는 최소 8시간을 이수해야 합니다.
매년 계속 교육.
평생 교육 과정을 가르치는 대출 신청자는 최대 2시간의 학점을 받을 수 있습니다.
매시간 가르쳤다.
최소한 8시간의 연간 계속 교육은 다음 주제로 구성되어야 합니다.
그리고 타이밍:
• 연방법 및 연방법규에 대한 교육은 최소 3시간 이상이어야 합니다.
• 윤리 주제에 대한 교육은 최소 2시간 이상이어야 합니다. (윤리 주제의 예는
사기, 소비자 보호 및 공정 대출 문제)
• 최소 2시간은 비전통적 모기지 상품에 대한 교육을 받아야 합니다. (NS
비전통적 모기지 상품은 30년 고정 금리가 아닌 모든 모기지 상품입니다.
대출.)
• 선택(1시간)
각 관할 구역은 추가 평생 교육 요구 사항을 부과할 수 있습니다. 모기지론
창시자는 동일한 평생 교육 수업에 대해 연속으로 두 번 학점을 받을 수 없습니다.
계속 교육 과정을 이수한 학점은 해당 연도에만 적용됩니다.
과정이 완료되었습니다. 같은 과정은 같은 해 또는 같은 기간에 두 번 이상 완료할 수 없습니다.
연속 년.
이전에 면허를 취득한 사람이 다시 면허를 취득하고자 하는 경우 해당 면허에 대한 계속 교육
면허의 마지막 해가 먼저 완료되어야 합니다. 이것은 “Late CE”의 완료를 통해 수행됩니다.
코스(라이센스가 누락된 경우).
코스 및 교육 제공자는 NMLS-R의 승인을 받아야 합니다.
재면허 교육 요건 – 이전에 SAFE 법에 따라 면허를 취득한 사람(후속
법 시행일까지) 다시 면허를 신청하려면 다음을 모두 완료했음을 증명해야 합니다.
면허를 마지막으로 보유한 연도의 계속 교육 요건.
연속 연도 규칙 – 면허가 있는 모기지 대출 개시자는 계속해서만 크레딧을 받을 수 있습니다.
과정을 수강한 연도의 교육 과정이며 승인된 동일한 과정을 이수할 수 없음
계속 교육을 위한 연간 요구 사항을 충족하기 위해 동일 또는 연속 연도의 과정.
강사 학점 – 승인된 교육 기관의 승인된 강사인 면허 모기지 대출 개시자
평생 교육 과정은 면허가 있는 모기지론에 대한 학점을 받을 수 있습니다.
1시간당 2시간 학점 비율의 연간 계속 교육 요건
지도받은.
CE 형식 – 면허 갱신을 위해 최소 8시간을 충족하기 위해 이수하는 계속 교육
각 달력의 12월 31일까지 승인된 NMLS 교육 제공자와 함께 완료해야 합니다.
년도. CE에 허용되는 형식에는 라이브 수업, 이에 상응하는 라이브 수업 및 강사 주도 온라인, CE가 포함됩니다.
자습 온라인 과정을 완료하여 요구 사항을 충족할 수 있습니다. 자기주도 온라인은
학생이 시작하고 멈출 수 있도록 시간이 정해져 있고 통제된 형식인 원격 학습 형식
정의되지 않은 기간 동안 자료를 완성합니다.
면허 만료 – 이후에 면허가 없는 면허가 있는 모기지 대출 개시자는 다음을 수행해야 합니다.
이전에 면허를 보유한 마지막 해의 계속 교육 요구 사항을 완료하십시오.
신규 또는 갱신된 라이선스 발급. 면허를 유지하지 못한 모기지론 대출 개시자
5년 또는 그 이상의 기간 동안 유효한 면허증은
해당 개인이 등록된 모기지 대출 개시자인 기간.
라이선스 갱신 기간 – 라이선스 갱신 기간은 11월 1일부터 12월 31일까지입니다.
라이선스 만료 – 최소 요건을 충족하지 못하는 모기지 대출 개시자의 라이선스
라이센스 갱신 기준은 12월 31일에 만료됩니다. 위원은 절차를 채택할 수 있습니다.
NMLS-R에 의해 설정된 표준과 일치하는 만료된 라이센스의 복원을 위해.
“비활성” 면허 상태 지정 – 면허 소지자가 5년 이상 비활성 상태인 경우
통일 상태 시험으로 국가 시험 구성 요소를 다시 응시해야 합니다.
by usezloan | Oct 1, 2021 | Financial study
교육 및 시험 요건
면허를 취득하려면 대출 개시자 후보가 20시간의 면허 전 과정을 성공적으로 이수해야 합니다. NMLS-R은 코스 및 교육 제공자를 승인할 책임이 있습니다.
최소 20시간 사전 라이선스 과정은 과정 주제에 관한 다음 규칙을 충족해야 합니다.
그리고 타이밍:
• 3시간의 코스는 연방법과 연방 규정에 초점을 맞추어야 합니다.
• 3시간의 코스는 윤리 주제에 중점을 두어야 합니다. (윤리 주제의 예는 사기,
소비자 보호 및 공정 대출 문제.)
• 2시간의 과정은 비전통적인 모기지 상품에 초점을 맞추어야 합니다. (전통적이지 않은
모기지 상품은 30년 고정 금리 모기지 이외의 모든 모기지 상품입니다.)
• 선택과목(12시간)
국가고시 – 면허사전교육 이수 후 대출신청자
NMLS-R에서 개발한 필기 시험을 성공적으로 완료해야 합니다. 이 시험은 125개로 구성되어 있습니다.
질문 중 115개는 채점되고 10개는 채점되지 않습니다.
• 응시자는 75% 이상의 점수로 시험에 합격해야 합니다.
• 시험에 불합격한 응시자는 기한 내에 최대 3회까지 재응시할 수 있습니다.
테스트 사이에 최소 30일의 간격이 있습니다. 세 번째 실패 후 해당 후보자는 최소한 기다려야 합니다.
다시 시험을 치르기 6개월 전.
• 면허 만료 후 재시험: 유효한 면허를 유지하지 못한 면허가 있는 MLO
5년 이상의 기간 동안 시험을 다시 치러야 합니다.
교육 장소 — 사전 라이선스 교육은 교실, 온라인 또는 모든 방법으로 제공될 수 있습니다.
Nationwide Mortgage Licensing System and Registry에서 승인한 기타 수단.
교육의 상호성 — Nationwide에서 승인한 사전 라이센스 교육 요구 사항
모든 주에 대한 모기지 라이선스 시스템 및 레지스트리는 완료를 위한 크레딧으로 수락되어야 합니다.
모든 주에서 사전 면허 교육 요구 사항.
by usezloan | Oct 1, 2021 | Financial study
License Qualifications
Applicants for a state mortgage loan originator license, working for a mortgage broker or mortgage banker, must:
• Must complete at least twenty (20) hours of NMLS-approved prelicensing education, which includes these national topics: Federal law and regulation (3 hours), Ethics, including fraud and consumer protections, and fair lending (3 hours), Lending standards for non-traditional mortgage products (2 hours), and Elective (12 hours).
• Submit to a background check (including fingerprints, state and national criminal check).
• Provide personal history and experience. The NMLS uses a generic application, known as the MU4. The NMLS does not give a person their license, only a state can give a license to someone. The MU4 is the application for any state, it includes information all states require
on their license.
• Provide authorization to obtain an independent credit report and information relative to any administrative, civil or criminal findings. This would be considered a soft pull and can be used for multiple applications as long as those applications happen within the same 30-day period.
Once that 30-day period is up, if the licensee wishes to obtain a license in another state a new credit report will be pulled.
• Never have had a mortgage loan originator license revoked in any government jurisdiction.
• Not have been convicted of, or pled guilty or nolo contendere to, a felony in a domestic, foreign or military court during the seven-year period preceding the date of the application for licensing and registration or at any time preceding such date of application, if such felony involved an act of fraud, dishonesty, or a breach of trust or money laundering (any pardon of a conviction is not considered a conviction).
• The applicant has demonstrated fiscal responsibility, character and general fitness such as to command the confidence of the community and to warrant a determination that the
mortgage loan originator will operate honestly, fairly and efficiently within the purposes of this Act.
• The applicant has completed the pre-licensing education requirement.
• The applicant has passed a written test that meets the test requirement.
• The applicant has met the protection options required by the State Regulatory Authority;
either a net worth or surety bond requirement, or paid into a state recovery fund.
Annual Reports – Mortgage Broker: Mortgage brokers must typically submit annual reports of condition to the state thru the NMLS by March 31 each year. Mortgage Loan Originators usually file
annual call reports with the NMLS.
Character and Fitness – The model state language of the SAFE Act indicates that an applicant must demonstrate financial responsibility, character and general fitness such as to command the
confidence of the community and to warrant a determination that the mortgage loan originator will operate honestly, fairly, and efficiently within the purposes of the Act.
A person has shown that he or she is not financially responsible when he or she has shown a disregard in the management of his or her own financial condition. A determination that an individual has not shown financial responsibility may include, but not be limited to:
• Current outstanding judgments, except judgments solely as a result of medical expenses.
• Current outstanding tax liens or other government liens and filings.
• Foreclosures within the past three years.
• A pattern of seriously delinquent accounts within the past three years.
Sponsorship Requirement – In order to receive a Loan Originator’s license, an applicant must have a sponsoring employer. The NMLS-R will keep records of with whom each Loan Originator is employed
and the state agency must be notified through the NMLSR when sponsorship changes.
라이센스 자격
모기지 브로커 또는 모기지 은행가에서 일하는 주 모기지 대출 개시자 면허 신청자는 다음을 수행해야 합니다.
• 연방법 및 규정(3시간), 사기 및 소비자 보호를 포함한 윤리, 공정 대출(3시간), 대출 기준과 같은 국가 주제를 포함하여 최소 20시간의 NMLS 승인 사전 허가 교육을 이수해야 합니다. 비전통적 모기지 상품(2시간) 및 선택(12시간).
• 신원 조회(지문, 주 및 국가 범죄 조회 포함)를 제출합니다.
• 개인의 역사와 경험을 제공합니다. NMLS는 MU4로 알려진 일반 응용 프로그램을 사용합니다. NMLS는 개인에게 면허를 부여하지 않으며 주에서만 누군가에게 면허를 부여할 수 있습니다. MU4는 모든 주에 대한 응용 프로그램이며 모든 주에서 요구하는 정보가 포함되어 있습니다.
그들의 라이센스에.
• 모든 행정적, 민사적 또는 형사적 조사 결과와 관련된 독립적인 신용 보고서 및 정보를 입수할 수 있는 권한을 부여합니다. 이는 소프트 풀로 간주되며 동일한 30일 기간 내에 해당 애플리케이션이 발생하는 한 여러 애플리케이션에 사용할 수 있습니다.
30일 기간이 지나면 면허 소지자가 다른 주에서 면허를 취득하고자 하는 경우 새로운 신용 보고서가 작성됩니다.
• 어떤 정부 관할에서도 모기지론 개시자 면허가 취소된 적이 없습니다.
• 면허 및 등록 신청 날짜 이전 7년 동안 또는 신청 날짜 이전의 기간 동안 국내, 외국 또는 군사 법원에서 중범죄로 유죄 판결을 받았거나 유죄를 시인하거나 무죄를 선고받은 적이 없습니다. , 그러한 중죄가 사기, 부정직 또는 신뢰 위반 또는 자금 세탁과 관련된 경우(유죄의 사면은 유죄 판결로 간주되지 않음).
• 신청인은 지역사회의 신뢰를 확보하고
모기지 대출 개시자는 이 법의 목적 내에서 정직하고 공정하며 효율적으로 운영될 것입니다.
• 신청자는 사전 면허 교육 요구 사항을 완료했습니다.
• 신청자가 시험 요건을 충족하는 필기 시험을 통과했습니다.
• 신청자가 주 규제 당국에서 요구하는 보호 옵션을 충족했습니다.
순자산 또는 보증 보증금 요구 사항 또는 주 복구 기금으로 지불됩니다.
연례 보고서 – 모기지 중개인: 모기지 중개인은 일반적으로 매년 3월 31일까지 NMLS를 통해 주에 연간 상태 보고서를 제출해야 합니다. 모기지론 창시자는 일반적으로 파일을 제출합니다.
NMLS와의 연례 통화 보고서.
성격 및 적합성 – SAFE 법의 모델 주 언어는 신청자가 재정적 책임, 성격 및 명령과 같은 일반적인 적합성을 입증해야 함을 나타냅니다.
지역 사회의 신뢰와 모기지 대출 개시자가 법의 목적 내에서 정직하고, 공정하며, 효율적으로 운영될 것이라는 결정을 보증합니다.
개인은 자신의 재정 상태 관리를 무시할 때 재정적 책임이 없음을 보여주었습니다. 개인이 재정적 책임을 나타내지 않았다는 결정에는 다음이 포함될 수 있지만 이에 국한되지는 않습니다.
• 현재 미결 판결(오직 의료비로 인한 판결 제외).
• 현재 미납된 세금 유치권 또는 기타 정부 유치권 및 서류.
• 지난 3년 이내의 압류.
• 지난 3년 동안 심각한 연체 계정 패턴.
후원 요건 – 대출 개시자 면허를 받으려면 신청자는 후원 고용주가 있어야 합니다. NMLS-R은 각 대출 담당자가 고용된 사람에 대한 기록을 보관합니다.
그리고 주정부 기관은 후원이 변경될 때 NMLSR을 통해 알려야 합니다.
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