융자지식224-Qualified Mortgage vs. Non-Qualifying Mortgages

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Qualified Mortgage vs. Non-Qualifying Mortgages

Most people are familiar with ‘Qualified Mortgages.’ A Qualified Mortgage is a type of loan that has clearly defined rules for approval.

These rules make the loan safer for lenders because they point to your ability to repay the debt. Conventional lenders have to do their due diligence or make a good faith effort to decide that you have the financial means and creditworthiness to afford the loan payments.

This rule is called the “ability to repay” rule. When you’re approved for a Qualified Mortgage, it’s assumed that the lender took all the steps necessary to determine your ability to repay.

Usually, Qualified Mortgages won’t allow high-risk loan features including:

A loan term longer than thirty years.
Interest-only periods.
Limitations on Points and fees: The threshold is 3 percent of the loan balance, but larger amounts are allowed for loans under $100,000.00.

Qualified Mortgage lenders won’t loan money to anyone whose debt to income ratio goes beyond a certain point because it puts the lender at risk. Borrowers can challenge lenders in court if they can prove the lender didn’t make a good faith effort to ensure they had the ability to repay the debt.

Non-Qualifying (Non-QM) mortgages don’t meet the QM as Qualifying Mortgages. Lenders have more flexibility in using limited or alternative documentation in order to determine a borrower’s ability to repay the debt.

Non-QM lenders may be able to help self-employed borrowers by using alternative ways to prove their income. There’s still an ability to repay standard with Non-QM mortgages, but not as stringent as Qualified Mortgages. Others are exempt from ability to repay altogether, like house flippers or loans for business purpose. The rule of measure varies according to actual use of the proceeds of the loan and not by the occupancy.

Aren’t Non-QM Loans a Type of Subprime Loan?

No. Subprime loans included stated loans, where income was not regarded; Non-QM loans are far from what a subprime loan used to be. A borrower might not be approved with a conventional lender for a wide range of reasons. Non-QM loans help people with unconventional situations borrow money.

Subprime mortgage loans are banned. Non-QM lenders help borrowers with an alternative sources of income to prove ability to repay and get a mortgage loans. Having an unconventional situation might simply mean that you earn most of your income outside the United States.

Where you earn your money won’t matter to a Non-QM lender as long as the income is verifiable. You might have other fees to compensate for the risk like higher fees or a larger down payment.

Subprime mortgages are NOT Qualified Mortgages. Lenders have the same obligation to check a borrower’s financial history, but often corners are cut to ensure approval.

Subprime mortgages created a mortgage crisis for the same reason lenders have a legal obligation to determine your ability to repay. The sudden default of thousands of homeowners at once is crippling for the local, regional, and national economies.

In the Great Recession case, millions of homeowners defaulted, revealing that lenders failed to meet the requirements of offering Qualified Mortgages.

Non-QM mortgage lenders don’t aim to simply meet loan quotas. These lenders are looking for borrowers who can meet the repayment obligation without any issues.

These borrowers don’t all have a cookie-cutter financial profile. Some are new business owners, while others are individual real estate investors.

For Qualified Mortgage lenders, this demographic is risky. Conventional lenders don’t have the expertise to verify whether a business venture will perform well or if a home in terrible condition can be rehabbed.

But Non-QM mortgage lenders have experience lending niche products like hard money loans and understanding the right financial profile to look for. They don’t seek out borrowers with less than average credit or who can’t prove employment like subprime lenders.

More homeowners in Texas that fall into the low-income, nontraditional category want Non-QM loans to avoid banks’ growing restrictions. They can rest assured they’ll find more options to qualify than with a strict traditional mortgage.

Who Needs a Non-QM Loan?

Non-QM loans are a great option for anyone who can repay mortgage debt but doesn’t have all the traditional paperwork needed to prove it. Here are some reasons to apply for a Non-QM loan.

Investor Deals

One common reason to pursue a Non-QM loan is to buy an investment property. If you already have mortgage loans in your name, it might be tough to convince a traditional lender to provide you with another mortgage loan.

Non-QM loans look beyond your personal income to decide whether you can repay the debt. You can often use your business’s income or a larger down payment to prove your ability to repay.

Flipping Houses

The value of the property you plan to flip is significant to hard money lenders offering Non-QM loans. Many of these lenders understand the housing market well and will look at the property deal itself to decide whether you can repay the debt.

In addition to the property profile, your experience as a house flipper is important. Even if you have bad credit, if you’ve got proven experience flipping homes and have a good deal on the table, you’re more likely to qualify for a hard money loan.

적격 모기지 vs. 비적격 모기지
대부분의 사람들은 ‘적격 모기지’에 대해 잘 알고 있습니다. 적격 모기지는 승인 규칙이 명확하게 정의된 대출 유형입니다.

이러한 규칙은 대출을 상환할 수 있는 귀하의 능력을 나타내기 때문에 대출 기관에게 보다 안전한 대출을 제공합니다. 기존의 대출 기관은 귀하가 대출 상환금을 감당할 수 있는 재정적 수단과 신용도가 있는지 여부를 결정하기 위해 실사를 하거나 성실한 노력을 기울여야 합니다.

이 규칙을 “상환 능력” 규칙이라고 합니다. 적격 모기지(Qualified Mortgage)에 대한 승인을 받으면 대출 기관이 귀하의 상환 능력을 결정하는 데 필요한 모든 조치를 취했다고 가정합니다.

일반적으로 적격 모기지는 다음과 같은 고위험 대출 기능을 허용하지 않습니다.

30년 이상의 대출 기간.
이자만 있는 기간.
포인트 및 수수료 제한: 한도는 대출 잔액의 3%이지만 $100,000.00 미만의 대출에는 더 많은 금액이 허용됩니다.

적격 모기지 대출 기관은 대출을 위험에 빠뜨리기 때문에 소득 대비 부채 비율이 특정 지점을 초과하는 사람에게 돈을 대출하지 않습니다. 차용인은 채권자가 채무를 상환할 능력이 있는지 확인하기 위해 선의의 노력을 기울이지 않았음을 입증할 수 있는 경우 법원에서 채권자에게 이의를 제기할 수 있습니다.

비적격(Non-QM) 모기지는 적격 모기지로서 QM을 충족하지 않습니다. 대출 기관은 대출자의 부채 상환 능력을 결정하기 위해 제한적이거나 대안적인 문서를 사용할 때 더 많은 유연성을 갖습니다.

QM이 아닌 대출 기관은 소득을 증명하는 대체 방법을 사용하여 자영업 대출을 도울 수 있습니다. Non-QM 모기지로 표준 상환 능력이 여전히 있지만 적격 모기지만큼 엄격하지는 않습니다. 주택 오리발이나 사업용 대출과 같이 전액 상환 능력이 면제되는 경우도 있습니다. 측정 규칙은 점유가 아닌 대출 수익의 실제 사용에 따라 다릅니다.

더 읽어보기: 적격 모기지론과 적격 모기지론의 차이점은 무엇입니까?

비 QM 대출은 서브프라임 대출의 한 유형이 아닙니까?
아니요. 서브프라임 대출에는 소득이 고려되지 않는 명시적 대출이 포함되었습니다. 비 QM 대출은 서브프라임 대출과는 거리가 멉니다. 대출자는 다양한 이유로 기존 대출 기관에서 승인되지 않을 수 있습니다. 비QM 대출은 비정상적인 상황에 있는 사람들이 돈을 빌리는 데 도움이 됩니다.

서브프라임 모기지론은 금지되어 있습니다. 비QM 대출 기관은 대체 소득원이 있는 차용인이 상환 능력을 입증하고 모기지 대출을 받을 수 있도록 돕습니다. 비전통적인 상황을 갖는다는 것은 단순히 수입의 대부분을 미국 이외의 지역에서 벌고 있다는 것을 의미할 수 있습니다.

소득이 확인될 수 있는 한 돈을 버는 곳은 QM이 아닌 대출 기관에게 중요하지 않습니다. 더 높은 수수료 또는 더 큰 계약금과 같은 위험을 보상하기 위해 다른 수수료가 있을 수 있습니다.

서브프라임 모기지는 적격 모기지가 아닙니다. 대출 기관은 차용인의 재정 이력을 확인할 동일한 의무가 있지만 승인을 보장하기 위해 종종 모서리가 잘립니다.

서브프라임 모기지는 대출 기관이 상환 능력을 결정할 법적 의무가 있는 것과 같은 이유로 모기지 위기를 일으켰습니다. 한 번에 수천 명의 주택 소유자의 갑작스러운 채무 불이행은 지역, 지역 및 국가 경제에 심각한 피해를 입히고 있습니다.

대공황의 경우 수백만 명의 주택 소유자가 채무 불이행을 하여 대출 기관이 적격 모기지 제공 요건을 충족하지 못했다는 사실이 드러났습니다.

비 QM 모기지 대출 기관은 단순히 대출 할당량을 충족하는 것을 목표로 하지 않습니다. 이러한 대출 기관은 문제 없이 상환 의무를 이행할 수 있는 차용인을 찾고 있습니다.

이 차용인 모두가 쿠키 커터 재무 프로필을 가지고 있지는 않습니다. 일부는 새로운 비즈니스 소유자이고 다른 일부는 개인 부동산 투자자입니다.

적격 모기지 대출 기관의 경우 이 인구 통계는 위험합니다. 기존의 대출 기관은 사업이 잘 수행될지 또는 열악한 상태의 주택을 재건할 수 있는지 확인할 전문 지식이 없습니다.

그러나 비 QM 모기지 대출 기관은 경질 대출과 같은 틈새 상품을 대출하고 찾아야 할 올바른 재무 프로필을 이해한 경험이 있습니다. 그들은 평균 이하의 신용을 가진 차용인이나 서브프라임 융자처럼 고용을 증명할 수 없는 차용인을 찾지 않습니다.

저소득, 비전통적인 범주에 속하는 텍사스의 더 많은 주택 소유자는 은행의 증가하는 제한을 피하기 위해 비QM 대출을 원합니다. 그들은 엄격한 전통적인 모기지보다 자격을 갖추기 위해 더 많은 옵션을 찾을 수 있음을 확신할 수 있습니다.

비 QM 대출이 필요한 사람은 누구입니까?
비 QM 대출은 모기지 부채를 상환할 수 있지만 이를 증명하는 데 필요한 기존의 모든 서류가 없는 사람에게 훌륭한 옵션입니다. 다음은 Non-QM 대출을 신청하는 몇 가지 이유입니다.

투자자 거래
비 QM 대출을 추구하는 일반적인 이유 중 하나는 투자 부동산을 구입하는 것입니다. 이미 귀하의 이름으로 모기지론이 있는 경우 기존 대출기관에서 다른 모기지론을 제공하도록 설득하기 어려울 수 있습니다.

비QM 대출은 개인 소득 외에 부채 상환 가능 여부를 결정합니다. 귀하는 종종 귀하의 사업 소득이나 더 큰 계약금을 사용하여 상환 능력을 입증하십시오.

집 뒤집기
뒤집을 계획인 부동산의 가치는 QM이 아닌 대출을 제공하는 경성 자금 대출 기관에게 중요합니다. 이러한 대출 기관 중 다수는 주택 시장을 잘 이해하고 있으며 귀하가 부채를 상환할 수 있는지 여부를 결정하기 위해 부동산 거래 자체를 검토할 것입니다.

부동산 프로필 외에도 집 오리발로서의 경험이 중요합니다. 신용이 좋지 않더라도 집을 뒤집은 입증된 경험이 있고 테이블에서 좋은 거래를 하고 있다면 하드 머니 대출을 받을 가능성이 더 큽니다.

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