by usezloan | Aug 12, 2021 | Financial study
융자지식170- BORROWERS
BORROWERS
Flagstar will purchase mortgages made to natural persons. We require that title to the property be in the
name of the individual borrower(s). However, we will accept an inter vivos revocable trust as an eligible
borrower under certain conditions outlined in the Closing in Trust section. A mortgage is not eligible for
delivery to us if the borrower is another type of legal entity – such as a corporation, general partnership,
and limited partnership or real estate syndication.
A borrower is any credit applicant(s) whose credit is used for qualifying purposes to meet loan eligibility
requirements. A co-borrower is used to describe any borrower(s) other than the primary borrower who is
listed on the application.
See Settlement/Closing Requirements procedures for closing document signature requirements for
borrowers, co-signors and co-owners.
BORROWER(S) AGE
The borrower must have reached the age at which the mortgage note can be legally enforced in the
jurisdiction in which the property is located. There is no maximum age limit for a borrower. All
applicants are evaluated on their ability to meet our underwriting guidelines.
BORROWER ELIGIBILITY
Borrower(s) with any ownership in a business that is federally prohibited, regardless if the income is not
being considered for qualifying, will be considered an ineligible borrower.
CLOSING IN TRUST
The following guidelines must be met in order for a loan to close in the name of a Trust:
Conventional Underwriting Guidelines
VI. Underwriting Guidelines 46 of 149 0422/2021
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• The trust must be a living revocable trust also known as a family trust or an inter vivos trust.
• Land Trusts are not eligible.
• Texas 50(a)(6) loans may not close in trust. These loans must close in an individual’s name
only.
• All property and occupancy types are eligible.
• For owner occupied transactions, at least one individual establishing the trust (settlor) must
occupy the subject property and sign the loan documents as a borrower.
• The title company must agree to insure over the trust with no exceptions for the trust or trustees.
• A copy of the full trust agreement must be provided.
o Fannie Mae- allows for only the pertinent pages within the trust to be provided to
document closing in trust requirements have been met.
• Title vested in Trust:
o Fannie Mae- title to be vested solely in the trustee(s) of the inter vivos revocable trust,
jointly in the trustee(s) of the inter vivos revocable trust and in the name(s) of the
individual borrower(s), or in the trustee(s) of more than one inter vivos revocable trust
o Freddie Mac-full title to the property must be vested in the trust; there may be no other
owners.
• The settlor(s) must be the primary beneficiary of the trust.
o As long as the income or assets of least one of the grantors or settlors will be used to
qualify for the mortgage and that grantor or settlor will occupy the property and sign the
mortgage instruments in his/her individual capacity there may be more than one primary
beneficiary on the trust.
• The trust document must give the trustee or trustees the authority to mortgage trust assets, to
incur debt on behalf of the trust, and to hold legal title to and manage trust assets.
An attorney’s opinion letter stating all above warranties are met will be required on all loans closing in
trust; or Certificate of Trust, Doc. #3954
• For California properties, a certificate of trust is acceptable in lieu of an attorney’s opinion letter.
Refer to the California Trust Certificate, Doc. #3951.
CO-SIGNERS AND NON-OCCUPANT CO-BORROWERS
Loans underwritten in conjunction with LPA or DU, if correctly identified with a non-occupant coborrower, AUS will determine the acceptability of housing and debt ratios. The maximum
LTV/CLTV/HCLTV for loans with a non-occupant co-borrower underwritten with LPA or DU is 95% if an
Accept or Approve response is received.
A guarantor or co-signor is a credit applicant who does not have an ownership interest in the security
property. A borrower with an interest in the property sales transaction (e.g. property seller, the builder,
the real estate broker) is not an eligible co-signer or guarantor.
NON-ARMS-LENGTH TRANSACTIONS
Non-arm’s-length transactions are purchase transactions in which there is a relationship or business
affiliation between the seller and the buyer of the property including, but are not limited to:
• Applicants related by blood or marriage to the seller
• Fiancé, fiancée, or domestic partner
Conventional Underwriting Guidelines
VI. Underwriting Guidelines 47 of 149 0422/2021
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• Employer or business partner
• Renters buying from landlord
• Trading properties with seller
• Builder/developer
Ineligible Non-Arms-Length Transactions
Non-arm’s length transactions are not eligible for the following transactions:
• Second Home New Construction
• Investment Property New Construction
NUMBER OF BORROWERS
Desktop Underwriter
The maximum number of borrowers Desktop Underwriter can assess on a single loan is four.
Loan Product Advisor
The maximum number of borrowers Loan Product Advisor can assess on a single loan is five.
RESIDENT AND IMMIGRATION STATUS
Non-U.S. citizens who are lawful permanent or non-permanent residents of the United States are
eligible under the same terms, mortgage product, transaction type, occupancy status, and loan-to-value
ratios that are available to United States citizens. Borrowers that are not citizens must currently reside
in the United States to be eligible. All borrowers must have a valid social security number.
Flagstar must be able to evaluate a borrower’s credit history to determine whether the borrower has
demonstrated the willingness to meet credit obligations. Borrower must have a valid two-year work
history, be employed within the U.S. and income must be expected to continue for the next three years
Loan requiring MI may have additional restrictions.
Permanent Resident Alien
A permanent resident alien (immigrant) is an individual who is lawfully accorded the privilege of
residing permanently in the United States. Refugees and others seeking political asylum, who are
immigrating to and seeking permanent residency in the United States, are classified under the
permanent resident alien status. The INS has special immigration programs that enable these
individuals to seek and accept employment while they are in the process of obtaining their
permanent resident alien status, which generally will take from two to three years.
Documentation
• Permanent Resident Alien status must be documented with a copy of the borrower(s)’ green
card
• Refugees and asylees may provide valid form I-94 with the indicator of refugee or asylum
admission status and copy of EAD card.
Document Expiration
• Conditional 2-year green card- borrower must provide evidence of petition for permanent
resident status if the card is expiring within 90 days of the application.
Conventional Underwriting Guidelines
VI. Underwriting Guidelines 48 of 149 0422/2021
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• Permanent green card with 10-year renewal- If the green card contains an expiration date,
and will expire within 6 months of the application, the borrower must provide evidence of
filing an I-90 form to replace the card. Note: an expired 10-year green card does not, in
itself, impact the borrower’s status to lawfully reside in the United States.
• Refugee and Asylum status- If an EAD card expiration is within six months of the application
the borrower must show evidence they have applied for an extension
Non-Permanent Resident Alien
A nonpermanent resident alien is an individual who seeks temporary entry to the United States for a
specific purpose (e.g. foreign government officials, visitors for business or pleasure, aliens in transit
through the United States, treaty traders and investors, students, international representatives,
temporary workers and trainees, representatives of foreign information media, exchange visitors,
fiancés or fiancées of U.S. citizens, intra-company transferees, and NATO officials)
Documentation
• For borrower’s with DACA c(33), a work status that is under a deferred action, an unexpired
authorization status is required. DACA status is eligible for Fannie Mae only.
• For all other borrowers who are lawful non-permanent resident aliens of the United States,
with an acceptable Visa classification, evidence must be provided with one of the following:
o An acceptable visa, or
o An acceptable expired visa along with I-797A with detachable I-94, or
o EAD card
Acceptable Visa Types:
• E Series (E-1, E-2, E-3)
• G Series (G-1, G-2, G-3, or G-4 only) which must document that the borrower does not have
diplomatic immunity. Verification that the borrower does not have diplomatic immunity can
be determined by reviewing the visa, passport or the U.S. Department of State’s Diplomatic
List here. The transmittal summary requires a comment indicating that the borrowers visa
status does not require the payment of taxes and therefore tax transcripts are not available.
• H Series (H1-B, H1-C, H-2, H-3, H-4)
• L Series (L-1A, L-1B, L-2)
• O Series (O-1)
• NATO (TN-1 and TN-2) For NAFTA professionals from Canada and Mexico a VISA or EAD
card is not required as long as the borrower(s) has an unexpired passport that is stamped
with the H1B status.
• I-797 Notice of Action/Approval with valid dates. The document must refer to an acceptable
visa classification as indicated above.
Documentation Expiration
• Acceptable Visa:
o If expiration is within six months of the loan application and the borrower has not
changed employers, a copy of the employer’s letter of sponsorship for visa renewal
must be provided.
o If Visa has expired, a valid from I-797A with detachable I-94 must be provided
Conventional Underwriting Guidelines
VI. Underwriting Guidelines 49 of 149 0422/2021
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• EAD- If expiration is within six months of the application the borrower must show evidence
they have applied for an extension or provide letter from the employer indicating they will
continue to sponsor their employment.
TAX IDENTIFICATION NUMBERS
All borrowers must have a valid social security number.
by usezloan | Aug 11, 2021 | Financial study
융자지식169- MONTHLY DEBT OBLIGATIONS
MONTHLY DEBT OBLIGATIONS
ALIMONY AND CHILD SUPPORT
• When the borrower is required to pay under a legal written legal order or agreement, and
• Payments are required to continue to be made for more than 10 months.
• Child support is treated as a liability
Conventional Underwriting Guidelines
VI. Underwriting Guidelines 39 of 149 0422/2021
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• For alimony, when reduced from the qualifying income a copy of the divorce decree or other
court order equivalent documentation must be provided.
o Fannie Mae- Alimony must first be listed as a liability, if DU recommendation of ineligible
or refer due to ratios the amount may be entered as a negative figure under the income
type of Alimony
o Freddie Mac- the alimony amount must be entered as a negative figure under the
income type of Alimony
AUTHORIZED USER ACCOUNTS
The borrower must qualify with the payment unless one of the following applies:
• The authorized user tradeline belongs to another borrower on the mortgage loan, or
• It can be documented someone else other than the borrower is making the payment. See NonMortgage Debts Paid by Others section for requirements
BRIDGE (OR SWING) LOAN
A bridge (or swing) loan that is collateralized by a borrower’s present home, so that the funds from that
loan can be used for closing on a new home, may only be excluded when the following is provided:
• A fully executed sales contract for the current secured residence is received, and
• Confirmation that any financing contingencies have been cleared.
BUSINESS DEBT IN BORROWER’S NAME
The borrower’s business account payment, reporting on a personal credit report, does not need to be
considered as part of the borrower’s individual recurring monthly debt obligations if all the following
requirements are met:
• The account in question does not have a history of delinquency.
• The business provides acceptable evidence that the obligation was paid out of company funds,
such as 12 months of canceled company checks.
• The cash flow analysis of the business took payment of the obligation into consideration.
The account payment does need to be considered as part of the borrower’s individual recurring monthly
debt obligations in any of the following situations:
• If the business does not provide sufficient evidence that the obligation was paid out of company
funds.
• If the business provides acceptable evidence of its payment of the obligation, but the lender’s
cash flow analysis of the business does not reflect any business expense related to the
obligation, such as an interest expense and taxes and insurance, if applicable, equal to or
greater than the amount of interest one would reasonably expect to see given the amount of
financing shown on the credit report and the age of the loan. It is reasonable to assume that the
obligation has not been accounted for in the cash flow analysis.
• If the account in question has a history of delinquency. To ensure that the obligation is counted
only once, the lender should adjust the net income of the business by the amount of interest,
taxes or insurance expense, if any, which relates to the account in question.
CALCULATING MONTHLY REAL ESTATE TAX PAYMENT – SUBJECT PROPERTY
Real estate tax amounts included in the monthly housing expense must be based on the value of the
improvements plus the value of the land.
Conventional Underwriting Guidelines
VI. Underwriting Guidelines 40 of 149 0422/2021
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• When calculating the real estate tax payment for existing (not new construction) properties, the
following documentation must be used:
o The taxes listed on the title commitment or property tax bill/cert unless a change to taxes
based on transfer of ownership is disclosed; or
o When disclosed that a property is located in a jurisdiction where transfer of ownership
causes or results in a recalculation of taxes (e.g. purchase of an investment property
with current homestead exemption), the monthly housing expense must include an
estimate of the recalculated tax amount using information provided on the title
commitment, tax bill or local assessor’s office; or
o Evidence from the local assessor’s office of the current tax rate calculated by the
appraised value.
• If the transaction is a new construction and the property has not been fully assessed, the taxes
may be calculated based on the current tax rate as obtained from the local tax assessor’s office
or 1.5% of the appraised value. If the disclosed tax rate is higher it must be used for qualification
over the 1.5%.
• For purchases of new and existing properties in California only, property taxes may be
calculated using the higher rate of 1.25% of the purchase price, current tax bill, or the current
tax rate as obtained from the local tax assessor’s office.
• If a special assessment levied against the property is not part of the annual tax payments or
paid at loan closing, the monthly payment must include 1/12 of any estimated annual payment
toward the assessment
• A tax abatement may be used to qualify at a reduced monthly expense provided there is
evidence of the tax abatement and documentation to show continuance for at least 5 years after
the Note date. If the abatement increases annually, the annual taxes that will be required at the
end of the 5th year after the first mortgage payment date must be used for qualification.
COURT-ORDERED ASSIGNMENT OF DEBT
When a borrower has an outstanding debt that was assigned to another party by court order and the
creditor does not release the borrower from liability;
• The contingent liability will not be considered as part of the borrower’s recurring monthly debt
obligation when evidence of transfer of ownership, if applicable, and court ordered
documentation is provided.
• Although not required to evaluate the payment history for the assigned debt after the effective
date of the assignment, borrower’s payment history for the debt before its assignment cannot be
disregarded.
CURRENT RESIDENCE PENDING SALE
The PITIA for the Borrower’s current primary residence pending sale, but will not close prior to the
subject transaction, may be excluded if one of the following requirements are met:
• An executed sales contract for the property-pending sale. If the executed sales contract
includes a financing contingency, the mortgage file must also contain evidence that the
financing contingency has been cleared or a lender’s commitment to the buyer of the property
pending sale; or
• And executed buyout agreement that is part of an employer relocation plan where the
employer/relocation company takes responsibility for the outstanding mortgage(s). There cannot
be any financing contingencies and the relocation agreement must be fully executed by both the
borrower and relocation company with no right to cancel.
Conventional Underwriting Guidelines
VI. Underwriting Guidelines 41 of 149 0422/2021
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o For Freddie Mac an employer relocation plan with an unexecuted buy-out agreement
may be used with the following requirements:
The borrower has sufficient reserves, above those required on the LPA
response, to pay the monthly payment amount for the property pending sale until
the expiration date of the buy-out as indicated in the agreement, and
The borrower(s) provide a signed statement indicating his intention to accept the
buy-out agreement if the current primary residence is not sold prior to the
expiration date of the agreement
NON-MORTGAGE DEBTS PAID BY OTHERS
In order to exclude a non-mortgage debt all of the following requirements must be met:
• The most recent 12 months’ cancelled checks (or bank statements) from the other party
documenting a 12–month satisfactory payment history must be provided dated within 120 days
of the Note date,
• There must be no delinquent payments for the debt, and
• The payer is not required to be an obligated party on the debt however they may not be an
interested party to the transaction (e.g. seller or realtor).
• The underwriter must evaluate the validity of circumstances under which the payments are
being made by another party. For example, payments on multiple student loans made by the
borrower’s parent represent a common situation. However, additional investigation and
documentation might be necessary when a Borrower’s multiple installment and revolving debts
are being paid by the borrower’s spouse who is not on the subject Mortgage.
DEFERRED INSTALLMENT DEBT
Deferred installment debt must be included as part of the borrower’s recurring monthly debt obligations.
For deferred installment debts other than student loans, if the borrower’s credit report does not indicate
the monthly payment that will be payable at the end of the deferment period, a copy of the borrower’s
payment letter or forbearance agreement should be provided to document the payment amount to use
in calculating the borrower’s total monthly obligations. For information about deferred student loans,
see Student Loan section.
FEDERAL TAX INSTALLMENT PLANS
The monthly payment due under an IRS income tax installment agreement can be included in the DTI
ratio (in lieu of full payment), provided the following requirements are met:
• There is no indication that a Notice of Federal Tax Lien has been filed against the borrower in
the county in which the subject property is located.
• The underwriter must obtain the following documentation:
o An approved IRS installment agreement with the terms of repayment, including the
monthly payment amount and total amount due; and
o Evidence the borrower is current on the payments associated with the tax installment
plan. Acceptable evidence includes the most recent payment reminder from the IRS,
reflecting the last payment amount and date the next payment owed and due date. At
least one payment must have been made prior to closing.
HOME EQUITY LINES OF CREDIT
The payment on a home equity line of credit must be considered as part of the borrower’s recurring
monthly debt obligations.
Conventional Underwriting Guidelines
VI. Underwriting Guidelines 42 of 149 0422/2021
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• Fannie Mae- If the home equity line of credit does not require a payment, there is no recurring
monthly debt obligation and no need to develop an equivalent payment amount.
• Freddie Mac-HELOC payments must be included in the housing expense-to-income ratio when
there is an outstanding balance on the account. In the absence of a monthly payment on the
credit report, and if there is no documentation indicating a monthly payment amount, 1.5% of
the outstanding balance will be used to determine the qualifying payment.
INSTALLMENT DEBT
Must considered as part of the borrower’s recurring monthly debt obligations if there are more than 10
monthly payments remaining to be paid on the account.
• An installment debt with ≤ 10 monthly payments remaining should also be considered as a
recurring monthly debt obligation if it significantly affects the borrower’s ability to meet credit
obligations.
LEASE PAYMENTS
The lease payments must be considered a recurring monthly debt obligation, regardless of the number
of months remaining on the lease. This is because the expiration of a lease typically leads to a new
lease or debt obligation.
LOAN SECURED BY FINANCIAL ASSETS
A loan secured against the borrower’s financial asset such as a 401K, IRA, CD, Stocks, etc.
• The loan is not considered as part of the borrower’s recurring monthly debt obligations, as long
as the lender obtains a copy of the applicable loan instrument that shows the borrower’s
financial asset as collateral for the loan.
• The value of the asset must be reduced by the proceeds from the secured loan, and any related
fees, to determine remaining funds which may be applied toward asset reserves.
MORTGAGE ASSUMPTIONS
When a borrower sells a mortgaged property and the property purchaser assumes the outstanding
mortgage, this liability does not have to be counted when all of the following requirements are met:
• A copy of the executed formal assumption agreement, with or without a release of liability,
• Evidence must be provided of the transfer of ownership,
• Fannie Mae – also requires that if the borrower is unable to document timely payments during
the most recent 12-month period on the assumed property, the entire PITI payment must be
included in the borrower’s total debt ratio.
MORTGAGES PAID BY OTHERS
When a borrower is obligated on a mortgage debt, but is not the party who is actually repaying the debt
the monthly mortgage payment may be excluded when all of the following requirements are met:
• The party making the payments is obligated on the mortgage debt,
• Document that someone other than the borrower makes the payments by obtaining copies of
canceled checks, bank statements, etc.,
• Most recent 12-month payment history with no delinquencies within the most recent 12 months
dated within 120 days of the Note date,
• The borrower is not using rental income from the applicable property to qualify,
Conventional Underwriting Guidelines
VI. Underwriting Guidelines 43 of 149 0422/2021
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• The mortgaged property must still be included in the borrower’s multiple financed property
count,
• Meet guideline Reserve Requirements,
• Freddie Mac –also requires that the party making the payments is not an interested party to the
subject real estate or Mortgage transaction
OPEN 30-DAY CHARGE ACCOUNTS
An open 30-day account (account which the balance is required to be paid in full monthly) may be
identified when the account does not reflect a revolving monthly payment on the credit report, lacks
documentation in file to indicate a revolving monthly payment, or credit reflects the monthly payment is
identical to the outstanding balance.
Fannie Mae
• The account is not included in the borrower’s monthly debt obligations. Sufficient assets
must be verified to cover the account balance, in addition to any funds required for closing
and reserves based on the transaction type. DU findings will include the balance of the 30-
day charge account in the required reserves to be verified. When a borrower is receiving
cash back from the transaction the required amount will be reduced by the cash back up to
the full balance of the account.
Freddie Mac
• The account is not included in the borrower’s monthly debt obligations when sufficient
assets to cover the account balance, in addition to any funds required for closing and
reserves based on the transaction type. LPA findings will not include the balance in the
assets to be verified, the balance will need to be manually calculated by adding the balance
to the assets required by the AUS response. Cash back is not an eligible source of funds
unless the balance is being paid off with the transaction.
• In lieu of obtaining sufficient funds to cover the balance, the full balance of an open 30-day
charge account may be used as the qualifying payment and included in the debt-to-income
ratio for qualification purposes.
PAYMENTS ON REAL ESTATE CO-OWNED
When the borrower is on title to a property as an owner but is not a signor on the note or mortgage
he/she must qualify with the taxes and insurance for the said property.
PAYMENTS ON REAL ESTATE MORTGAGES
When the borrower owns mortgaged real estate, the full PITIA the borrower is obligated to pay is
considered as part of the borrower’s recurring monthly debt obligations.
PAYOFF OR PAYDOWN OF DEBT FOR QUALIFICATION
Payoff or pay-down of debt solely to qualify must be carefully evaluated and considered in the overall
loan analysis. The borrower’s history of credit use should be a factor in determining whether the
appropriate approach is to include or exclude debt for qualification. As a rule of thumb:
• Installment loans that are being paid off or paid down to 10 or fewer remaining monthly
payments should generally not be included in the borrower’s long-term debt.
Conventional Underwriting Guidelines
VI. Underwriting Guidelines 44 of 149 0422/2021
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• If a revolving account is to be paid off at or prior to close, a monthly payment on the current
outstanding balance does not need to be included in the borrower’s long-term debt, i.e., not
included in the debt-to-income ratio.
• Open 30 day charge accounts must be paid off at or prior to closing if the borrower is unable to
document sufficient assets to cover the unpaid balance.
PROPERTY SETTLEMENT BUY-OUT
When a borrower’s interest in a property is bought-out by another co-owner of the property, as often
happens in a divorce settlement, but the lender does not release the borrower from liability under the
mortgage, the borrower has a contingent liability. We will not require that this contingent liability be
considered as part of the borrower’s recurring monthly debt obligations, as long as documentation can
be obtained to confirm the transfer of title to the property.
RENTAL HOUSING PAYMENT
A borrower’s monthly rental housing expense, when applicable, must be evaluated for non-occupant
co-borrowers and for all second homes or investment property transactions. The obligation must be
included and documented by one of the following:
• Six months cancelled checks (or equivalent payment source)
• Six months bank statements reflecting consistent payments to an organization or individual
• Direct verification of rent from a management company or individual landlord; or
• A current, fully executed lease agreement and two months cancelled checks to support the
rental payment amount
Borrower(s) without a credit score who require non-traditional credit verification must meet the nontraditional credit documentation requirements.
REVOLVING CHARGE ACCOUNTS
Revolving charge accounts and lines of credit must be considered part of the borrower’s recurring
monthly debt obligations.
• If the credit report does not show a required minimum payment amount, use an amount equal to
5% of the outstanding balance.
STUDENT LOANS
Fannie Mae
Repayment Terms Qualification Requirements
Repayment, Forbearance,
and Deferred
• The monthly payment on the credit report
• If there is no payment or payment of $0 on credit:
o 1% of the outstanding loan balance (even if amount is lower
than the amortizing payment); or
o A fully amortizing payment using the documented loan
repayment terms
Income-Driven Repayment
(IDR)
• The documented payment, even if $0, as long as the loan is not
in deferment
Freddie Mac
Repayment Terms Qualification Requirements
Conventional Underwriting Guidelines
VI. Underwriting Guidelines 45 of 149 0422/2021
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Repayment, Forbearance,
and Deferred
• The monthly payment on the credit report or other file
documentation
• If there is no payment or payment of $0 on credit:
o 0.5% of the outstanding loan balance (even is amount is
lower than the amortizing payment); or
Forgiveness, Cancelation,
Discharge and
Employment-Contingent
Repayment Programs
The payment may be excluded when one of the following is met:
• The student loan has 10 or less monthly payments remaining
until the full balance of the student loan is forgiven, canceled,
discharged or in the case of an employment-contingent
repayment program, paid,
Or
• The monthly payment on a student loan is deferred or is in
forbearance and the full balance of the student loan will be
forgiven, canceled, discharged or in the case of an employmentcontingent repayment program, paid, at the end of the
deferment or forbearance period; And
• The borrower is eligible or approved for the student loan
forgiveness, cancellation, discharge or employment-contingent
repayment program, as applicable, and there are no known
circumstances that will make the borrower ineligible in the
future. Evidence of eligibility or approval must come from the
loan program or employer, as applicable.
by usezloan | Aug 11, 2021 | Financial study
융자지식168- 신용
신용 및 책임
자동 신용 인수
적격 대출을 위해 Fannie Mae의 Desktop Underwriter®(DU) 및 Freddie Mac의
LPA(Loan Product Advisor®) 자동 인수 시스템(AUS). Fannie Mae 또는
Freddie Mac의 자동 인수 시스템, 신용 위험 시스템 및 분석을 통해 신용이 생성됩니다.
보고하고 차용인의 신용 기록의 전반적인 수용 가능성을 결정하고 그에 따라 등급을 매깁니다. 입력
대부분의 경우, 자동화된 인수에 의한 위험 분석 결정을 준수합니다.
시스템. AUS 응답에 관계없이 대출을 거부할 권리가 있습니다.
실행 가능한 신용이 없습니다. 실행 가능한 크레딧에는 최근 비의료 컬렉션의 조합이 포함되지 않습니다.
과도한 연체, 상각, P&L, 파산, 세금 유치권, 판결,
등. 신용 보고서에 중대한 오류(들)가 있는 경우
자동 인수 시스템(들), 차용인의 신용을 업데이트해야 하며, AUS 결과를 수용할 수 있어야 합니다.
취득해야 합니다.
학점 점수 요건
모기지 보험 회사는 자체 제한을 부과할 수 있습니다.
FICO(Fair, Isaac and Company) 점수는 최대 3개의 국가 신용 조사 기관에서 얻을 수 있습니다. 셋이라면
차용인에 대한 점수를 얻은 경우 중간 점수는 차용인 자격을 부여하는 데 사용됩니다. 두 개의 점수가 있을 때
차용인에 대해 획득한 경우 더 낮은 점수가 사용됩니다. 모기지론에 두 명 이상의 차용인이 있는 경우,
점수가 가장 낮은 차용인의 FICO 점수(전술에 따라 계산됨)
문장)을 사용한다.
유효한 신용 점수를 가진 차용인
하나 이상의 유효한 신용 점수를 가진 모든 차용인이 자격이 있습니다. 비전통적 신용은 다음 용도로 사용할 수 없습니다.
차용인이 유효한 신용을 가지고 있을 때 전통적인 거래 방식의 부족 또는 경멸적인 신용을 보완합니다.
점수.
유효한 신용 점수가 없는 차용자
신용 점수가 없는 차용자는 다음 요건에 따라 적격할 수 있습니다.
기존 언더라이팅 가이드라인
VI. 언더라이팅 가이드라인 31 of 149 0422/2021
메뉴로 돌아가기
자격 요건
• 대출에 대한 최소 1명의 차용인은 상품을 충족하는 유효한 신용 점수를 가지고 있어야 합니다.
매개변수.
• 구매 및 요율 및 기간 재융자 거래만 해당.
• 대상은 1단위 주 거주지여야 합니다.
• 모든 차용인은 해당 부동산을 주 거주지로 사용해야 합니다.
• 대출 상품은 Fannie Mae 또는
프레디 맥
• 대출은 DU 승인/적격 또는 LPA 승인을 받아야 합니다.
• AUS의 모든 요구 사항을 충족해야 합니다.
• 신용 점수가 없는 차용인이 적격 대출금의 50% 이상을 기여하는 경우
소득 추가 비전통적 신용 기록이 필요합니다. 아래 요구 사항 참조
허용되는 비전통적 신용
추가 Fannie Mae 제한 사항
• 대출 금액은 대출 한도를 충족해야 합니다. High Balance 대출은 해당되지 않습니다.
추가 Freddie Mac 제한 사항
• 비전통적인 학점 요건이 적용될 때 모든 학점 참조는
미국.
신용 점수가 없는 차용인에 대한 비전통적 신용 요건
유효한 신용 점수가 없는 모든 차용인은 12개월 간의 만족스러운 지불 내역을 문서화해야 합니다.
소득이 소득의 50% 이상인 경우 두 개 이상의 출처로부터의 비전통적 신용
적격 소득.
• 최소한 하나의 비전통적인 신용 기록은 다음 중 하나를 통해 주택 관련(임대료) 확인을 받아야 합니다.
지난 12일 이내에 0x30이 지연되었음을 나타내는 임대차 사본 또는 VOR로 수표를 취소했습니다.
개월.
o 신용 점수가 없는 적어도 한 명의 차용인이 만나기 위해 임대 내역을 문서화할 수 있습니다.
이 요구 사항. 여러 명의 차용인이 신용등급 없이 대출을 받고 있는 경우
차용인은 두 가지 추가 신용 출처를 제공해야 합니다.
o 신용등급이 없는 다수의 차입자가 단독주택을 보유하고 있는 경우
지불, 모든 주택 참조를 확인해야 합니다.
o 주택 비용이 2명 이상의 차용인 간의 공유 의무인 경우(예:
두 이름 모두 그들이 살고 있는 임대차 계약서에 있음), 문서는 다음으로 간주됩니다.
각 차용인에 대한 비전통적인 출처.
• 2차 비전통적 신용 출처는 지난 12개월 동안 1×30 이하로 확인해야 합니다.
o 다음 기준에 따라 채권자로부터 직접 확인이 허용됩니다.
전화번호와 함께 채권자 이름
지불자 이름
추천인의 성명 및 직위
계좌번호
의무의 성격(공익, 보험 등)
지불, 미결제 잔액 및 높은 잔액
기존 언더라이팅 가이드라인
0x30, 0x60 등과 같거나 유사한 형식의 과거 계정 내역
“현재”, “합의된 대로 지불” 또는 “만족스러운”과 같은 대체 진술
지불 내역을 확인할 수 없습니다.
o 채권자의 확인 대신에 차용인은 문서를 제공할 수 있습니다.
를 통해 12개월 이력과 함께 부채 상환 조건을 표시합니다.
취소된 수표, 수취인으로 신용 이름이 명확하게 표시된 은행 거래 내역서 또는 사본
지불을 보여주는 채권자 명세서.
• 각 차용인은 징수(의료 제외), 판결 또는 유치권이 없어야 합니다.
최근 24개월
신용조회
보고서는 이전 120일 동안 이루어진 모든 문의를 나열해야 합니다. 모든 대출 신청자는
신용에 대해 이전 90일 동안 이루어진 모든 문의에 대한 설명을 제공해야 함
보고서 및 모든 새로운 부채는 1003의 부채 섹션에 추가되어야 하며 해당하는 기관의 지원을 받아야 합니다.
선적 서류 비치. 모든 신청자는 모든 신용 문의에 대해 서명된 설명서를 제공해야 합니다.
대출 과정에서 발견.
분쟁 신용 정보
차용인이 신용 파일의 중요한 정보가 부정확하다고 표시한 경우
차용인의 계정이 아니거나 착오로 보고된 비방 정보, 차용인
정보의 정확성을 확인하기 위해 정보를 제공한 신용 보고 회사에 요청해야 합니다. 만약
신용 보고 회사가 분쟁 정보가 정확하지 않음을 확인하는 경우 정보는 다음과 같아야 합니다.
잘못된 정보가 인수에 중대한 영향을 미치는 경우 수정하고 새로운 보고서를 얻습니다.
파일. 여러 분쟁 거래가 있거나 모기지 거래 거래에 분쟁이 있는 경우 신용 점수는
인수에 사용됩니다.
신청자는 분쟁 문제가 있는 경우 리포지토리 또는 부서에 연락할 수 있습니다. 전화기
번호와 주소는 다음과 같습니다.
Equifax Experian Trans Union Credco CBC
1600 피치트리 세인트 NE
애틀랜타, 조지아 30309
(800) 685-1111
701 익스페리언 Pkwy
앨런, 텍사스 75013
(888) 397-3742
2 볼드윈 플레이스
체스터, PA 19022
(800) 888-4213
12395 퍼스트 아메리칸
웨이 포웨이, CA 92068
(800) 637-2422
5555 공항 고속도로
톨레도, 오하이오 43615
(800) 795-2119
분쟁 신용 보고 거래
패니 매
승인/적격 응답을 받은 DU에 제출된 대출의 경우 DU는
차용인이 이의를 제기한 것으로 보고된 거래 라인을 사용하는 대출 사례 파일. DU의 지시를 따르십시오
요구 사항에 대한 응답.
프레디 맥
수락 응답을 받았고 차용인이 이의를 제기한 LPA에 제출된 대출의 경우
계정, 분쟁 거래에 대한 신용 보고서를 검토하고 정확성을 확인할 필요가 없습니다.
분쟁 무역 라인. 논쟁의 여지가 있는 거래 라인은 이미 LPA 평가에 포함되어 있습니다.
추가 조치가 필요합니다.
확장된 사기 경보 또는 적극적인 군사 경보
연장된 사기 경보 또는 활성 군사 경보가 포함된 신용 보고서가 있는 신청자는 담당자가 연락을 드릴 것입니다.
약정서가 발행되기 전의 Flagstar Bank 직원.
기존 인수 G
신용 보고 기관이 불완전한 정보를 가지고 있는 경우, 차용인이 정보를 가지고 있지 않을 수 있음을 발견합니다.
공개 기록에서 발견되어야 하는 모든 정보를 공개하거나
공개되지 않은 신용 기록이 존재할 가능성이 있음을 나타내는 경우 신용 보고 기관은 반드시 인터뷰해야 합니다.
정확한 보고서를 제공하거나 수행하는 데 필요한 추가 정보를 얻기 위해 차용인
미공개 기록이라고 주장하는 기록이 실제로 존재하는지 확인하기 위한 추가 조사.
동결 신용으로 차용인 인수
패니 매
신용 저장소 중 하나에서 신용 데이터가 동결된 차용인을 위한 대출, 신용 보고서는 여전히
다음 요구 사항이 충족되는 한 허용됩니다.
• 신용 데이터는 두 개의 리포지토리에서 사용할 수 있습니다.
• 신용 점수는 이 두 저장소 중 하나 이상에서 얻습니다.
• 대출 기관은 3개의 파일 내 병합 보고서를 요청했습니다.
프레디 맥
LPA 응답에 관계없이 하나의 신용 저장소만 신용 정보를 동결할 수 있습니다.
신용 기록
승인된 사용자 거래
패니 매
신용 보고서에 승인된 사용자 계정이 포함된 경우 보험자는 다음을 결정해야 합니다.
계정(들)은 차용인 자신의 신용 평판을 정확하게 나타내어
DU 승인/적격 응답이 유효합니다. 승인된 사용자 거래 라인이 정확하지 않은 경우
차용인의 신용 기록을 반영하여 보험업자는 차용인의 신용을 평가해야 합니다.
이러한 거래선의 혜택이 없는 역사.
프레디 맥
LPA 피드백 인증서는 승인된 사용자 계정과 관련된 메시지를 제공합니다.
• 보험업자가 각 승인된 사용자에 대한 요구 사항 중 하나를 문서화할 수 없는 경우
계정이 있는 경우 보험자는 승인된 사용자 계정이
차용인의 전체 신용 기록 및 정보에 미미한 영향을 미칩니다.
신용 보고서는 차용인 자신의 신용 평판을 나타냅니다. 보험업자
차용인 자신의 거래 라인의 수와
승인된 사용자와 비교한 거래 라인의 나이, 유형, 크기 및 지불 내역
계정. 보험자는 모기지 파일에 결정을 문서화해야 합니다.
모기지 확인서(VOM)
패니 매
• 모든 모기지 거래 라인은 신청 후 45일 이내에 업데이트되어야 합니다. 45일 이상인 경우
신용에 대한 마지막 보고 이후 경과된 경우 모기지가 최신 상태임을 문서화해야 합니다.
• 신용 보고서에 보고되지 않은 모든 모기지에는 모기지 이력 확인이 필요합니다.
허용 가능한 이력 요구 사항에 대해서는 DU 결과를 참조하십시오(차용자는 60일을 가질 수 없습니다.
지난 12개월 이내 늦은 경우)
• 신청서에 모기지로 나열된 모든 계정은 다음을 통해 모기지로 평가됩니다.
신용 보고서의 계정 유형에 관계없이 DU.
기존 언더라이팅 가이드라인
VI. 언더라이팅 가이드라인 34/149 0422/2021
메뉴로 돌아가기
• DU가 pote를 식별할 때
• DU가 신용 보고서에서 잠재적으로 부정확한 모기지 연체를 식별하고,
문서화된 정보가 부정확한 경우 하위 사용자는 이를 무시하도록 지시받을 수 있습니다.
DU 조사 결과에 언급된 적격성 평가의 정보.
프레디 맥
• 모든 차용인이 사용 가능한 신용 점수를 가지고 있고 LPA가 더 이상 수락 응답을 발행하지 않은 경우
모기지 내역 확인이 필요합니다.
위의 정책은 첫 번째 유치권, 두 번째 유치권, 주택을 포함한 모든 모기지 거래 라인에 적용됩니다.
개선 대출, HELOC 및 제조 주택 거래. 차용자는 DU/LPA 대응을 피하기 위해 연체 모기지 계정을 폐쇄하기 전에 현재 상태로 만들 수 없습니다.
요구 사항.
모기지 요건의 임시 확인 – 신청일 또는 그 이후
2020년 6월 2일
모든 금융 자산에 대한 모기지 내역 요구 사항
신용 보고서를 검토하는 것 외에도 각 신용 보고서에 대해 추가 실사가 수행됩니다.
공동 서명 모기지론을 포함하여 차용인에게 의무가 있는 모기지론
대상 거래와 관련이 없는 모기지 대출, 지불 여부를 결정하기 위해
새 거래의 메모 날짜를 기준으로 한 현재(예: 2020년 7월 1일의 메모 날짜는
6월까지 지급됩니다. 2020년 6월 29일의 메모 날짜에는 지불이 필요합니다.
5월까지).
문서화할 수 있는 추가 실사 방법의 예는 다음과 같습니다.
• 서비스 제공자 또는 제3자 검증 서비스의 대출 지불 내역,
• 재융자 중인 모기지에 대한 상환 명세서(예: “현재까지의 이자”는 최신 또는
다음 지불 기한을 나타냄),
• 차용인의 최신 모기지 계정 명세서, 또는
• 모기지 확인.
• 신용 보충은 서비스 제공자와 직접 연락할 때 허용됩니다.
제공된 연락처 정보 및 보충 자료는 마지막 전액 지불이 완료된 날짜를 확인합니다.
지불해야 하는 다음 지불 기한.
o 자동 확인이 허용되지 않음을 나타내는 추가 정보
o “현재” 또는
“합의된 대로 지불”은 실사 요구 사항을 충족하는 것으로 간주되지 않습니다.
COVID-19(2020년 3월)로 인해 지불을 놓친 채무자
관용, 평가 목적으로 연체 모기지 지불로 처리되지 않습니다
차용인의 신용도.
자격 요건
신규 대상 모기지 기고일 현재, 차용자가 있는 기존의 각 모기지
대상 부동산 또는 기타 1-4가구 주거 부동산에 의해 담보된 의무,
다음 요구 사항을 충족해야 합니다.
• 차용인이 대상 대출 메모 날짜 이전에 모든 지불을 적시에 완료한 경우,
대출 유예 여부에 관계없이 추가 요구 사항은 적용되지 않습니다.
• 차용인이 채무 불이행의 결과로 어음 날짜 이전에 대출금을 지불하지 못한 경우
COVID의 영향(대출이 유예되었는지 여부에 관계없이) 누락된 지불
서비스 제공자와 함께 아래 옵션 중 하나에 따라 해결하고 문서화해야 합니다.
해상도 옵션은 다음과 같습니다.
서비스 제공자 자격 요건에 대한 상환
복위
• 대출을 현재 상태로 만들려면 모든 누락된 지불을 완료해야 합니다.
• 자금 출처는 반드시 문서화되어야 합니다.
적격 출처에서 신청일 이후 완료
(예: 차입금 사용 제한, 증여금 사용 불가
투자 부동산 등)
• 해당 거래의 자금은 복원에 사용할 수 없습니다.
모기지
또는 차용인은 서비스 제공자가 승인한 해결을 뒷받침하는 문서를 제공할 수 있어야 합니다.
자격이있는. 1
문서화된 해결 방법으로 서비스 제공자 자격 요구 사항에 따른 해결
상환 계획
• 상환 계획을 완료해야 합니다. 또는
• 상환 계획에 따라 최소 3회 연속 지불해야 합니다.
문서화되다
o 일시불 또는 선불 결제는 허용되지 않습니다.
3개월 요건
• 재융자되는 모기지와 관련하여 수익금은
남은 잔액을 충당하기 위해 사용할 수 있습니다.
지불 연기
• 지급 유예에 따라 최소 3회 연속 지급
문서화해야합니다
o 일시불 또는 선불 결제는 허용되지 않습니다.
3개월 요건
• 재융자되는 모기지와 관련하여 수익금은
남은 잔액을 충당하기 위해 사용할 수 있습니다.
수정 시험 기간 계획
• 차용자는 3개월을 성공적으로 완료해야 합니다.
수정 시험 기간 계획의 시험 기간
• 재융자되는 모기지와 관련하여 수익금은
남은 잔액을 충당하기 위해 사용할 수 있습니다.
기타 손실 완화
프로그램
• 프로그램을 완료해야 합니다. 또는
• 손실 완화 프로그램에 따라 최소 3회 연속 지불
문서화해야합니다
o 일시불 또는 선불 결제는 허용되지 않습니다.
3개월 요건
• 재융자되는 모기지와 관련하여 수익금은
남은 잔액을 충당하기 위해 사용할 수 있습니다.
1. 관용은 미납금에 대한 적격한 해결 방법으로 간주되지 않습니다.
중대한 경멸적인 신용 사건
중대한 경멸적인 신용 사건의 존재는 미래의 채무 불이행 가능성을 극적으로 증가시킵니다.
훨씬 더 높은 수준의 부도 위험을 나타냅니다.
파산, 차압, DEED-IN-LIEU, 공매
보험자는 경멸적인 사건의 중요성을 결정하고 충분한 시간이 확보되었는지 확인해야 합니다.
새 대출의 배포 날짜를 기준으로 한 마지막 경멸 이벤트 날짜 이후 경과된 시간.
최근 7년 이내 파산, 압류, 압류 또는 공매도 증서,
신용 보고서 또는 대출 파일 내에서 공개된 내용은 신고서에서 정확하게 식별되어야 합니다.
섹션.
패니 매
DU(Approve Eligible)의 수용 가능한 응답이 필요하며 필수 복구를 충족해야 합니다.
기간. 추가 유연성과 관련된 요구 사항은 정상 참작 상황을 참조하십시오.
파산, 압류 및 압류에 대한 기타 대안에 대한 대기 기간 단축.
대기 기간은 완료, 퇴원 또는 해고 날짜(해당되는 경우)에 시작됩니다.
경멸적인 신용 이벤트가 발생하고 새 대출의 지불 날짜에 종료됩니다. DU가 하기 때문에
대상 대출의 지불 날짜가 없는 경우 DU는 신용 보고서 날짜를 사용하여
대기 기간이 충족되었는지 확인합니다. 대기로 인해 추천 응답을 받는 대출
기간은 필요한 시간이 경과한 후 업데이트된 신용 보고서를 받아야 하며
응답을 승인합니다. 불완전한 날짜 보고가 있는 경멸적인 사건 또는 보고되지 않은 사건
크레딧은 필수 대기 기간을 충족해야 합니다.
파산신고를 하지 않았으나 파산상태로 거래선이 신고된 경우
파산이 충족되는지 확인하기 위해 실제 제출 날짜와 면책 날짜를 확인합니다.
DU 48개월 지침.
Fannie Mae는 중대한 경멸적인 사건에 대한 대기 기간
파산, 압류, 증서, 공매도
경멸 이벤트 표준 복구 시간 참작이 있는 복구 시간
상황
파산
7장 또는 11장
제대 또는 해고된 날로부터 4년
데이트
부터 2년의 대기 기간이 허용됩니다.
퇴원 또는 해고 날짜
파산
13장
퇴원일로부터 2년 또는
해고일로부터 4년
이후 2년의 대기 기간이 허용됩니다.
해임. 예외 없음
다중 파산
줄밥
부터 5년의 대기 기간이 필요합니다.
가장 최근의 해고/해고
기간 내에 여러 번 파산한 경우 날짜
지난 7년.
3년의 대기 기간이 허용됩니다.
가장 최근의 제출 회의
정상 참작이 가능한 상황
기존 언더라이팅 가이드라인
VI. 언더라이팅 가이드라인 37/149 0422/2021
메뉴로 돌아가기
유질
준공일로부터 7년
에 보고된 압류 조치
신용 보고서 또는 기타 압류
차용인이 제공한 서류
준공일로부터 3년
압류 조치.
추가 요구 사항:
• 최대 LTV, CLTV 또는 HCLTV 비율
90% 또는 최대
LTV, CLTV 또는 HCLTV 비율
요청한 제품
• 주 거주지 구입
허용된다
• 제한된 현금 인출 재융자는
모든 객실 유형 허용
자격 요건에 따라
당시 유효한
세컨드 홈 및 투자
구매 및 모든 현금 인출 거래,
점유 여부에 관계없이 금지
의 증서
유질,
공매도 또는
차감
모기지 계정
준공 또는 매각일로부터 4년 준공 또는 매각일로부터 2년
부정확한 경멸적인 신용 이벤트-Fannie Mae
DU가 신용 보고서에서 잠재적으로 부정확한 신용 사건을 식별할 때 파산 또는
압류 및 대출 기관이 정보가 부정확하다고 문서화한 경우 하위 사용자에게 다음과 같이 지시할 수 있습니다.
하위 계층 조사 결과에 나와 있는 자격 평가의 정보를 무시합니다. NS
적절한 대기 기간은 해당 기준에 따라 충족된 것으로 문서화되어야 합니다.
경멸적인 사건.
파산을 통해 탕감된 모기지-Fannie Mae
주택담보대출이 파산을 통해 면책된 경우에는 압류 조치가 취해진 경우에도
이후에 채무를 갚고 재산을 회수하기 위해 완료되면 차용인은
파산 대기 기간이지 압류 대기 기간이 아닙니다. 대출 기관은 다음을 취득해야 합니다.
문제의 모기지 부채가 실제로 일부로 탕감되었음을 확인하는 문서
파산. 그렇지 않으면 해당 파산 또는 압류 대기 기간 중 더 큰 기간이
에 쓰이는.
파산, 압류, 증서, 공매도에 대한 정상 참작 상황 – Fannie
매
정상 참작이 가능한 상황은 차용인이 통제할 수 없는 비반복적인 사건입니다.
결과적으로 갑작스럽고 현저하며 장기간의 소득 감소 또는 파국적 소득 증가
재정적 의무. 정상 참작이 가능한 상황을 지원하고 축소된 조치를 따르기 위해
위에 나열된 복구 시간은 다음 요구 사항을 충족해야 합니다.
• 차용인의 청구를 뒷받침하는 문서가 제공되어야 합니다. 예는 다음과 같습니다.
o 이혼 판결문 사본
o 의료비
o 해고 통지서 또는 퇴직 서류
기존 언더라이팅 가이드라인
VI. 언더라이팅 가이드라인 38/149 0422/2021
메뉴로 돌아가기
o 경멸적인 사건을 해결할 수 없음을 보여주는 추가 문서
보험 서류 또는 청구 합의
부동산 목록 계약
임대 계약
고용 상실까지, 그 중 및 이후 기간에 대한 세금 신고서
• 문서의 관련성과 지원 주장을 설명하는 차용인의 서신
사건을 일으킨 참작할 수 있는 상황. 차용인이 없었음을 설명하는 편지
재정적 의무 불이행 이외의 합리적인 선택.
• DU가 신용 보고서에서 파산 또는 압류를 식별하고 대출 기관이 적절하게
정상 참작이 가능한 상황을 문서화하는 경우 하위 사용자는 이를 무시하도록 지시받을 수 있습니다.
DU 조사 결과에 언급된 경멸적인 신용 정보.
프레디 맥
LPA의 Accept 응답이 있는 Freddie Mac 모기지의 경우 경멸의 중요성
사건(파산, 압류, 증서 또는 공매도)이 위험에서 고려되었습니다.
평가 및 차용인의 신용 평판이 수용 가능한 것으로 간주되었습니다. 더 이상
문서 또는 복구 기간이 충족되어야 합니다.
판결, 압류 및 유치권
공개 판결, 압류 및 미결 유치권은 공공 기록 섹션에 있습니다.
신용 보고서는 확인되며 마감 전에 지불해야 합니다. 만족 문서
이러한 부채는 이러한 의무를 충족하기에 충분한 자금의 확인과 함께
얻은.
비 모기지 계정의 연체, 징수 및 상환
패니 매
징수 계좌로 보고되지 않고 연체된 것으로 보고된 계좌는 가져와야 합니다.
현재의.
• 1가구 소유 부동산의 경우 차용인은 미지급금을 상환할 필요가 없습니다.
금액에 관계없이 징수 또는 비 모기지 상각
선취권을 위협하지 않습니다.
• 2~4가구, 소유자 점유 및 두 번째 주택 부동산, 징수 및 비 모기지
총 $5,000 이상의 차액은 마감 전에 전액 지불해야 합니다.
• 투자부동산, 개인회수금 및 무담보 상계계좌의 경우
$250 이상, $1,000 이상의 계정은
폐쇄.
프레디 맥
연체, 추심 및 상계 계정은 수령 시 상환할 필요가 없습니다.
LPA의 응답을 수락합니다.
by usezloan | Aug 11, 2021 | Financial study
융자지식167- 자산 15- VERIFICATION OF ASSETS FOR NON-U.S. CITIZEN BORROWERS
미국 외 자산 검증 시민 차용자
미국 시민이 아닌 차용인이 최근 미국 예탁 기관에 예치한 자금은 허용됩니다.
다음 요구 사항이 충족되어야 합니다.
• 차용인이 이민한 국가에서 송금된 자금에 대한 증거,
• 자금이 이전 날짜 이전에 차용인에게 속해 있었다는 증거, 그리고
• 클로징에 사용된 모든 자금의 출처는
미국 시민인 차용인
VERIFICATION OF ASSETS FOR NON-U.S. CITIZEN BORROWERS
Funds that a non-U.S. citizen borrower recently deposited in a U.S depository institution are acceptable
provide the following requirements are met:
• Evidence the funds transferred from the country from which the borrower immigrated,
• Evidence the funds belonged to the borrower prior to the date of the transfer, and
• The source of all funds used for closing can be verified in the same manner they would for a
borrower who is a U.S. citizen
by usezloan | Aug 11, 2021 | Financial study
융자지식166- 자산 14- RESERVES
예약
다음 표는 투자자 및 부동산 유형에 따른 최소 준비금 요구 사항을 제공합니다.
MI가 필요한 대출은 자체 자금에 대한 MI 회사 요구 사항을 따라야 합니다.
패니 매
PITIA 개월 동안의 준비금
1 ~ 4-유닛
DU 당
소득 대비 부채 비율이 45%를 초과하는 현금 인출 거래는 부적격
6개월 미만의 준비금으로 응답
여러 금융 자산
차용인이 두 번째 주택 또는 투자 부동산에 자금을 조달하는 경우 DU는 요구 사항을 결정할 것입니다.
모든 모기지 및 HELOC의 미지급 원금 잔액을 기반으로 한 추가 준비금
자금을 조달한 다른 두 번째 주택 및 투자 부동산의 수에 대해 담보로 제공됩니다.
두 번째 주택 및 투자 부동산 – UPB 비율에 따른 준비금
총 금융 자산 수 기타 금융 자산에 대한 총 UPB 비율
1-4 금융 자산 2%
5-6 융자 재산 4%
7-10 금융 자산 6%
총 UPB 계산에는 현재 상태인 모기지 및 HELOC가 포함되지 않습니다.
• 대상 속성,
• 차용인의 주 거주지,
• 매각되었거나 매각 보류 중인 부동산 및
• 폐쇄(또는 온라인 대출 신청서의 DU에서 생략)로 지불할 계정.
프레디 맥
Monthsof PITIA의 매장량
LPA당 1~4개
기존 언더라이팅 가이드라인
VI. 인수 지침 30/149 0422/2021
메뉴로 돌아가기
여러 금융 자산
차용인이 두 번째 주택이나 투자 부동산을 융자하는 경우 LPA는 다음을 결정합니다.
담보된 모든 모기지 및 HELOC의 PITIA를 기반으로 한 추가 준비금 요구 사항
다른 두 번째 주택 및 투자 부동산의 수에 비해 자금이 조달됩니다.
세컨드 홈 및 투자 부동산 – PITIA 수개월 동안의 준비금
1~6개 금융 자산 2개월 PITIA
7-10개 금융 자산 8개월 PITIA
RESERVES
The following tables provide minimum reserve requirements based on investor and property type.
Loans requiring MI must follow MI company requirements for own funds.
FANNIE MAE
Reservesin Monthsof PITIA
1 to 4-Unit
Per DU
Cash-out transactions with a debt-to-income ratio exceeding 45% will result in an ineligible
response with less than 6 months reserves
Multiple Financed Properties
If a borrower is financing a second home or investment property, DU will determine the requirement
for additional reserves based on the unpaid principal balance of all mortgages and HELOCs
secured against the number of other second home and investment properties financed.
Second Home and Investment Property- Reserves based on Percentage of UPB
Total # of Financed Properties Percentage of aggregate UPB for other financed properties
1-4 financed properties 2%
5-6 financed propertied 4%
7-10 financed properties 6%
The aggregate UPB calculation does not include the mortgages and HELOCs that are on
• The subject property,
• The borrower’s principal residence,
• Properties that are sold or pending sale, and
• Accounts that will be paid by closing (or omitted in DU on the online loan application).
FREDDIE MAC
Reserves in Monthsof PITIA
1 to 4-Units Per LPA
Conventional Underwriting Guidelines
VI. Underwriting Guidelines 30 of 149 0422/2021
Return to Menu
Multiple Financed Properties
If a borrower is financing a second home or investment property, LPA will determine the
requirement for additional reserves based on the PITIA of all mortgages and HELOCs secured
against the number of other second home and investment properties financed.
Second Home and Investment Property- Reserves in Monthsof PITIA
1-6 financed properties 2 months PITIA
7-10 financed properties 8 months PITIA
by usezloan | Aug 11, 2021 | Financial study
융자지식165- 자산 13- LARGE DEPOSITS
큰 예금
거액예금은 1회에 한하여 총 월 적격 소득의 50%를 초과하는 금액을 말합니다.
대출.
거래 유형에 관계없이 모든 고액 예금은 최근에 개설된 표시가 있는지 검토해야 합니다.
차입 자금으로 인한 부채 또는 자금이 계약금을 충당하는 데 사용되었다는 표시,
마감 비용 또는 수용할 수 없는 출처에서 생성된 준비금.
직접 급여와 같은 계좌 명세서에서 거액의 예금 출처를 쉽게 식별할 수 있는 경우
예금, 사회 보장국, 세금 환급 또는 확인된 계정 간의 자금 이체,
추가 조치가 필요합니다.
계약금, 마감 비용 및/또는 준비금에 대한 거액 예금 문서 요건
거래 유형 문서 요구 사항
재융자
자금을 사용하기 위해 반드시 문서와 설명이 필요한 것은 아니지만,
보험업자는 확인되지 않은 거액의 보증금이
빌린 자금의 결과.
구입
차용인이 보증금 출처를 확인하는 데 필요한 모든 문서를 가지고 있지 않은 경우,
사용 가능한 문서 및
차용인의 소득 대비 부채 비율, 소득 및 전체 신용 프로필. 서면 근거는 다음과 같아야 합니다.
자금 사용에 대한 근거를 기록해야 합니다. 큰 예금의 예에는 서면
설명, 판매된 자산의 소유권 증명 또는 청첩장 사본
선물 수령을 지원합니다. 추가 요구 사항은 개인 자산 판매 섹션을 참조하십시오.
기존 언더라이팅 가이드라인
VI. 언더라이팅 가이드라인 29/149 0422/2021
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확인된 자금은 문서화되지 않은 큰 금액(또는 일부)만큼 감소되어야 합니다.
보증금 및 나머지 자금은 계약금, 마감 비용,
그리고 준비금. 단일 입금이 확인된 부분과 확인되지 않은 부분 모두로 구성된 경우,
확인되지 않은 금액은 보증금이 큰 금액으로 간주되는지 여부를 결정하는 데 사용됩니다.
보증금.
• 예 1- 차용자의 월 소득이 $4,000입니다. 보증금 5,000원
은행 거래 내역이 확인되었지만 $2,000만 받을 수 있습니다.
연방 세금 환급에서. 나머지 $3,000은 차용인의 50%를 초과하므로
이 금액은 차용인의 계정 잔액에서 차감되어야 합니다.
• 예 2- 차용자의 월 소득이 $4,000입니다. 보증금 5,000원
은행 거래 내역이 확인되었지만 $3,500만 받을 수 있습니다.
연방 세금 환급에서. 나머지 $1,500은 50% 미만이므로
차용인의 소득, 그것은 큰 예금으로 간주되지 않으며 더 이상의 조치가 없습니다
필수의.
LARGE DEPOSITS
Large deposit is defined as a single deposit that exceeds 50% of the total monthly qualifying income for the
loan.
All large deposits, regardless of transaction type, should be reviewed for indications of recently opened
liabilities resulting from borrowed funds or any indication that the funds used to cover the down payment,
closing costs, or reserves generated from an unacceptable source.
If the source of a large deposit is readily identifiable on the account statement(s), such as a direct payroll
deposit, the Social Security Administration, tax refund, or a transfer of funds between verified accounts, no
further action is required.
Large Deposit Documentation Requirements for Down Payment, Closing Costs and/or Reserves
Transaction Type Documentation Requirement
Refinance
Though documentation and explanation are not necessarily required to use funds,
the underwriter is still responsible to ensure an unverified large deposit was not a
result of borrowed funds.
Purchase
If borrower does not have all documentation required to confirm the source of a deposit, a
reasonable judgement may be made based on the available documentation as well as the
borrower’s debt to income ratio, income and overall credit profile. Written justification must
be in file with rationale for using funds. Examples of large deposits may include a written
explanation, proof of ownership of an asset that was sold, or a copy of a wedding invitation
to support receipt of gift. See Sale of Personal Assets section for additional requirements.
Conventional Underwriting Guidelines
VI. Underwriting Guidelines 29 of 149 0422/2021
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Verified funds must be reduced by the amount (or portion) of the undocumented large
deposit and the remaining funds must be sufficient for the down payment, closing costs,
and reserves. When a single deposit consists of both verified and unverified portions, only
the unverified amount is used to determine whether the deposit is considered a large
deposit.
• Example 1- Borrower has monthly income of $4,000. A deposit of $5,000 on the
bank statement has been identified but only $2,000 can be sourced as coming
from a federal tax refund. As the remaining $3,000 exceeds 50% of the borrower’s
income, this amount must be reduced from the borrower’s account balance.
• Example 2- Borrower has monthly income of $4,000. A deposit of $5,000 on the
bank statement has been identified but only $3,500 can be sourced as coming
from a federal tax refund. As the remaining $1,500 is less than 50% of the
borrower’s income, it is not considered a large deposit and no further action is
required.
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