by usezloan | Aug 12, 2021 | Financial study
융자지식212- NON-QM A UNDERWRITING GUIDELINES 10
10.1 General Refinance Requirements
Rate/term and cash-out refinance transactions are allowed.
10.2 Rate/Term Refinance
A rate/term refinance is the refinancing of an existing mortgage for the purpose of changing the
interest and/or term of a mortgage without advancing new money on the loan.
The mortgage amount for a rate/term refinance is limited to the sum of the following:
• Existing first mortgage payoff;
• Closing costs and prepaid items (interest, taxes, insurance) on the new mortgage;
• The amount of any subordinate mortgage liens used in their entirety to acquire the subject
property (regardless of seasoning);
• The amount of a HELOC in first or subordinate lien position that was used in its entirety to
acquire the subject property (regardless of seasoning);
• Any subordinate financing that was not used to purchase the subject property provided;
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• For closed-end seconds, the loan is at least one (1) year seasoned as determined by the time
between the note date of the subordinate lien and the application date of the new
mortgage; and
• For HELOCs and other open-ended lines of credit, the loan is at least one (1) year seasoned
and there have been less than $2,000 in total draws over the past twelve (12) months prior
to the application date.
If the most recent first mortgage transaction on the property was a cash-out refinance within the
last six (6) months, the new mortgage can only be rate/term refinance. It is not eligible for cash out.
Note date to note date is used to calculate the six (6) months.
On rate/term transactions, the Borrower may only receive cash back in an amount that is the lesser
of 2% of the new mortgage balance or $2000.
10.3 Cash-Out Refinance
A cash-out refinance is a refinance that does not meet the rate/term refinance definition. Cash-out
would include a refinance where the Borrower receives cash from the transaction or when an openended subordinate lien (that does not meet the rate/term seasoning requirements) is being
refinanced.
A mortgage taken out on a property previously owned free and clear is always considered a cashout refinance.
The mortgage amount for a cash-out refinance transaction may include any of the following:
• Existing first mortgage payoff;
• Closing costs and prepaid items (interest, taxes, insurance) on the new mortgage;
• The amount of any subordinate mortgage liens that are being paid off; or
• Cash in hand reflected on the HUD-1 or Closing Disclosure as appropriate.
A signed letter from the Borrower disclosing the purpose of the cash out must be obtained on all
cash-out transactions. The purpose of the cash out is also reflected on the loan application.
Delayed financing transactions (initiation of a cash-out refinance immediately after a cash purchase)
are permitted.
10.4 Cash-Out Limits
See guideline matrix for LTV restrictions. Cash-in-hand limited to $300,000 on all programs.
10.5 Seasoning
SCL has no seasoning requirement for rate/term or cash-out refinances. Refer to Section 12,
Property Appraisal Requirements for value determination guidance.
10.6 Properties Listed for Sale
Refinances for properties currently listed for sale are not eligible. To be eligible for a refinance,
properties previously listed for sale must have been off the market and the listing canceled at least
one (1) day prior to the application date of the loan.
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A copy of the canceled listing is to be included in the file and a current multiple listing service search
is to be performed to verify that the property is not currently listed by a different realtor. The loan
file must also contain evidence that the Borrower is occupying the property, as well as an
explanation letter of the Borrower’s intent to occupy, reason for listing the home, and why they are
now refinancing.
Note: Investment and second-home properties do not require these two documents.
10.7 Benefit to the Borrower
Refinances must provide a bona fide benefit to the Borrower(s) for primary and second-home
transactions. When determining the benefit on a transaction, one of the following items should exist
to support the benefit to the Borrower(s):
• Lower principal and interest payment,
• Lower interest rate,
• Pay-off of a balloon payment,
• Consolidation of debt,
• Resolution of loss mitigation actions,
• Pay-off of a tax lien,
• Cash-out proceeds to the Borrower(s) in excess of the costs and fees to refinance,
• Pay-off of a construction loan, or
• Pay-off of property taxes.
On a loan where the only benefit is monthly savings, closing costs and fees must be considered and
recouped within state-specified timeframes, as applicable. Originators must adhere to any statespecific or federal benefit to Borrower compliance requirements. The benefit to the Borrower must
be calculated based on the qualifying housing payment.
10.8 Refinance in Texas
Cash-out refinances in Texas are not eligible.
10.9 Inherited Properties
Inherited properties are allowed as both rate/term and cash-out transactions. If the subject
property was inherited less than twelve (12) months prior to application, the transaction is
considered a cash-out refinance and is subject to the following requirements:
• Equity owners must be paid through settlement. A written agreement signed by all parties
stating the terms of the buyout and property transfer must be obtained;
• Subject property has cleared probate and property is vested in the Borrower’s name; and
• Current appraised value is used to determine LTV.
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10.10 Buying Out a Co-Owner’s Interest
A transaction resulting from a divorce settlement and/or dissolution of a domestic partnership,
wherein the Borrower(s) is required to buy out the interest of the other owner may be considered a
rate/term refinance if the following apply:
• The subject property was jointly owned by the parties for at least twelve (12) months prior
to the funding of the new loan, with documentation to evidence this;
• There is a fully executed written agreement or court-approved divorce decree that
references the terms of the property settlement and proposed disbursement of refinance
proceeds;
• The Borrower(s) who will be acquiring sole ownership of the subject property may not
receive any of the funds from the refinance.
10.1 일반 재융자 요건
금리/기간 및 현금 인출 재융자 거래가 허용됩니다.
10.2 금리/기간 재융자
금리/기간 재융자는 변경을 목적으로 기존 모기지를 재융자하는 것입니다.
대출에 대한 새로운 자금을 선지급하지 않고 모기지 이자 및/또는 기간.
이자율/기간 재융자를 위한 모기지 금액은 다음 합계로 제한됩니다.
• 기존의 첫 번째 모기지 상환액;
• 새로운 모기지론에 대한 마감 비용 및 선불 항목(이자, 세금, 보험);
• 대상을 취득하기 위해 전체적으로 사용된 후순위 모기지 유치권 금액
속성(조미료에 관계없이);
• 첫 번째 또는 종속적인 유치권 위치에 있는 HELOC의 금액은 다음을 위해 전체적으로 사용되었습니다.
대상 재산을 취득합니다(조미료에 관계없이).
• 제공된 대상 자산을 구매하는 데 사용되지 않은 모든 하위 자금 조달;
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• 클로즈드 엔드 초의 경우, 대출은 시간에 의해 결정된 대로 최소 1년입니다.
후순위 유치권의 기재일과 신규 유치권의 적용일 사이
저당; 그리고
• HELOCs 및 기타 개방형 신용 한도의 경우 대출 기간이 최소 1년입니다.
그리고 지난 12개월 동안 총 무승부가 $2,000 미만이어야 합니다.
신청일까지.
부동산에 대한 가장 최근의 첫 번째 모기지 거래가 다음 기간 내에 현금으로 재융자한 경우
지난 육(6) 개월 동안, 새로운 모기지는 이자율/기간 재융자만 가능합니다. 현금 인출 대상이 아닙니다.
6개월을 계산할 때는 메모 날짜부터 메모 날짜까지를 사용합니다.
요율/기간 거래에서 차용자는 더 적은 금액으로만 캐시백을 받을 수 있습니다.
새 모기지 잔고의 2% 또는 $2000.
10.3 현금 인출 재융자
현금 인출 재융자는 요율/기간 재융자 정의를 충족하지 않는 재융자입니다. 현금 인출
차용자가 거래에서 현금을 받는 경우 또는 개방형 후순위 유치권(요율/기간 조미료 요건을 충족하지 않음)이
재융자.
이전에 무료로 소유한 부동산에 대한 모기지론은 항상 캐쉬아웃 재융자로 간주됩니다.
현금 인출 재융자 거래에 대한 모기지 금액에는 다음 중 하나가 포함될 수 있습니다.
• 기존의 첫 번째 모기지 상환액;
• 새로운 모기지론에 대한 마감 비용 및 선불 항목(이자, 세금, 보험);
• 상환 중인 후순위 모기지 유치권 금액; 또는
• HUD-1 또는 마감 공시에 반영된 수중에 현금.
현금 인출 목적을 설명하는 차용자의 서명된 편지를 모든
현금 인출 거래. 현금 인출의 목적은 대출 신청서에도 반영됩니다.
지연된 금융 거래(현금 구매 직후 현금 인출 재융자 시작)
허용됩니다.
10.4 현금 인출 한도
LTV 제한에 대한 지침 매트릭스를 참조하십시오. 모든 프로그램에서 현금 보유액은 $300,000로 제한됩니다.
10.5 조미료
SCL은 요율/기간 또는 현금 인출 재융자에 대한 조미료 요구 사항이 없습니다. 섹션 12를 참조하십시오.
가치 결정 지침을 위한 재산 감정 요건.
10.6 매물로 등록된 부동산
현재 판매 목록에 있는 부동산에 대한 재융자는 대상이 아닙니다. 재융자 대상이 되려면
이전에 판매 목록에 등재된 부동산은 시장에서 판매되지 않았어야 하고 목록이 최소한 취소되어야 합니다.
대출 신청일 1일 전.
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취소된 목록의 사본이 파일에 포함되어야 하며 현재 다중 목록 서비스 검색이 필요합니다.
부동산이 현재 다른 부동산 중개인에 의해 나열되지 않았는지 확인하기 위해 수행됩니다. 대출
파일에는 또한 차용자가 해당 부동산을 점유하고 있다는 증거가 포함되어야 합니다.
차용인의 점유의향, 주택을 등재하는 이유, 그 이유에 대한 설명서
지금 재융자.
참고: 투자 및 두 번째 주택 부동산에는 이 두 문서가 필요하지 않습니다.
10.7 차용자에 대한 혜택
재융자는 1차 및 2차 주택에 대해 차용자에게 진정한 혜택을 제공해야 합니다.
업무. 거래에 대한 이익을 결정할 때 다음 항목 중 하나가 있어야 합니다.
차용자(들)에 대한 혜택을 지원하기 위해:
• 낮은 원금 및 이자 지불,
• 낮은 이자율,
• 풍선 지불의 지불,
• 부채 통합,
• 손실 완화 조치의 해결,
• 세금 유치권 상환,
• 재융자 비용 및 수수료를 초과하여 차용자에게 현금화한 금액,
• 건설 대출 상환, 또는
• 재산세 납부.
유일한 혜택이 월 저축인 대출의 경우 마감 비용과 수수료를 고려해야 하며
해당되는 경우 주에서 지정한 기간 내에 회수됩니다. 작성자는 차용자 규정 준수 요구 사항에 대한 주별 또는 연방 혜택을 준수해야 합니다. 차용자에 대한 이익은 반드시
적격 h를 기반으로 계산됩니다.
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9.1 Purchases
A purchase transaction is one that allows a buyer to acquire a property from a seller. A copy of the
fully executed purchase contract and all attachments or addenda are required. The lesser of the
purchase price or appraised value of the subject property is used to calculate the LTV.
Note: The Borrower may not be on title prior to the loan closing. The seller that is on title (the
vested owner of record) must be the individual who executes the sales contract.
Additionally, the seller must be on title prior to when the settlement statement and closing
documents are executed.
9.2 Owner-Occupied Residency Requirement
A property will not be considered a primary residence unless at least one of the Borrowers occupies
all or part of the subject property within sixty (60) days of the note date and will occupy the subject
property as their primary residence for at least twelve (12) consecutive months from the note date.
In addition:
• The homeowner’s insurance policy must show the same mailing address and subject
property address. Note: If the Borrower uses a P.O. Box, and occupancy cannot be verified,
a formal occupancy inspection is required.
• If the subject property is a two-to-four-family property, the appraisal must indicate the unit
the Borrower intends to occupy in the property, and the information indicating the unit to
be owner-occupied must be consistent with all documentation in the file.
• If the Borrower currently owns other properties (not being sold as part of the subject
transaction), the Correspondent must review to determine that the Borrower’s intent to
occupy the subject property is reasonable. The loan file must contain supporting
documentation.
• The purchase agreement must show the Borrower’s intent to occupy the subject property.
• The Borrower may not receive any cash back on a purchase transaction other than out of
pocket fees, provided gift fund requirements are met.
9.3 For-Sale-By-Owner (FSBO)
FSBO transactions must be closed through escrow with an executed real estate sales contract in the
file.
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9.4 Gift Funds
Gift funds from immediate family members are acceptable on owner-occupied transactions if a
minimum of 10% of the purchase price comes from Borrower’s funds. Investment transactions
require 20% from Borrower’s own funds.
9.5 Sweat Equity
Gifts of “sweat equity” are not allowed.
9.6 Seller Contributions
Seller contributions to purchase transactions are restricted as follows:
• Contributions cannot exceed 6% of the purchase price for owner-occupied/second-home
transactions; and
• Contributions cannot exceed 3% of the purchase price for investment/non-owner-occupied
transactions.
9.7 Property Flips
When the subject property is being resold within 180 days of its acquisition by the seller, and the
sales price has increased more than 10%, the transaction is considered a “flip.” To determine the
time period, the acquisition date (the day the seller became the legal owner of the property) and
the purchase date (the day both parties executed the purchase agreement) should be used.
Flip transactions are subject to the following requirements:
• All transactions must be arm’s length, with no identity of interest between the buyer and
seller or other parties participating in the sales transaction.
• No pattern of previous flipping activity may exist in the last 12 months. Exceptions to
ownership transfers may include newly constructed properties, sales by government
agencies, properties inherited or acquired through divorce, and sales by the holder of a
defaulted loan.
• The property was marketed openly and fairly, through a multiple listing service, auction,
FSBO offering (documented) or developer marketing.
• No assignments of the contract to another buyer.
• If the property is being purchased for more than 5% above the appraised value, a signed
letter of acknowledgement from the Borrower must be obtained.
Flip transactions must comply with the HPML appraisal rules in Regulation Z. The full Regulation Z
revisions can be found at http://www.consumerfinance.gov/regulations/appraisals-for-higherpriced-mortgage-loans.
A second appraisal is required in the following circumstances:
• Greater than 10% increase in sales price if the seller acquired the property in the past 90
days
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• Greater than 20% increase in sales price if the seller acquired the property in the past 91–
180 days
9.8 Secondary Financing
Only institutional secondary financing is acceptable for purchase transactions. (SCL does not provide
secondary financing.) Existing subordinate financing may remain in place as long as it is resubordinated and not a reverse mortgage or home equity line of credit (HELOC).
9.9 Departing Residences
If the Borrower’s current primary residence is pending sale but will not close with title transfer prior
to the new transaction, both the current and proposed mortgage payments (PITIA) must be used in
qualifying for the new loan.
If the Borrower is converting a current primary residence to a second home, both the current and
proposed mortgage payments (PITIA) must be used in qualifying for the new loan.
If the Borrower is converting a current primary residence to an investment property, rental income
from the newly converted property can be used to qualify, using75% of the current lease minus the
full PITIA. All of the following must be obtained to confirm leasing of the property:
• Fully executed lease agreement,
• Security deposit from the tenant, and
• Bank statement showing the deposited security funds.
9.1 구매
구매 거래는 구매자가 판매자로부터 부동산을 취득할 수 있도록 하는 거래입니다. 사본
완전히 실행된 구매 계약 및 모든 첨부 파일 또는 부록이 필요합니다. 더 작은
LTV를 계산하기 위해 대상 부동산의 구매 가격 또는 감정가가 사용됩니다.
참고: 차용자는 대출 마감 전에 소유권이 없을 수 있습니다. 제목에 있는 판매자(
기록 소유자)는 판매 계약을 체결한 개인이어야 합니다.
또한 판매자는 결제 명세서 및 마감 시점 이전에 소유권이 있어야 합니다.
문서가 실행됩니다.
9.2 소유자 점유 거주 요건
차용자 중 적어도 한 명이 점유하지 않는 한 부동산은 주 거주지로 간주되지 않습니다.
기재일로부터 육십(60)일 이내에 대상 재산의 전부 또는 일부를 점유할 것
해당 부동산을 메모 날짜로부터 연속으로 최소 12개월 동안 주 거주지로 지정합니다.
게다가:
• 주택 소유자의 보험 증권에는 동일한 우편 주소와 제목이 표시되어야 합니다.
부동산 주소. 참고: 차용자가 P.O. 박스, 점유 확인 불가,
공식적인 점유 검사가 필요합니다.
• 대상 부동산이 2-4가구 부동산인 경우 감정평가서에는 해당 단위가 명시되어야 합니다.
차용인이 해당 부동산을 점유할 의사가 있으며 해당 단위를 나타내는 정보
파일의 모든 문서와 일치해야 합니다.
• 차용자가 현재 다른 부동산을 소유하고 있는 경우(대상의 일부로 판매되지 않음)
거래), 특파원은 차용자의 의도를 확인하기 위해 검토해야 합니다.
대상 재산을 점유하는 것이 합리적입니다. 대출 파일에는 지원 내용이 포함되어야 합니다.
선적 서류 비치.
• 구매 계약서에는 해당 부동산을 점유하려는 차용자의 의도가 나와 있어야 합니다.
• 차용자는 구매 거래 이외의 거래에 대해 어떠한 캐쉬백도 받을 수 없습니다.
선물 기금 요구 사항이 충족되는 경우 포켓 수수료.
9.3 소유자별 판매(FSBO)
FSBO 거래는 부동산 매매 계약이 체결된 에스크로를 통해 마감되어야 합니다.
파일.
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9.4 선물 기금
직계 가족의 선물 기금은 다음과 같은 경우 소유자가 점유하는 거래에서 허용됩니다.
구매 가격의 최소 10%는 차용자의 자금에서 나옵니다. 투자 거래
차용자 자신의 자금에서 20%를 요구합니다.
9.5 스웨트 에퀴티
“땀 에퀴티”의 선물은 허용되지 않습니다.
9.6 판매자 기여
구매 거래에 대한 판매자 기여는 다음과 같이 제한됩니다.
• 기부금은 소유자 점유/두 번째 주택에 대한 구매 가격의 6%를 초과할 수 없습니다.
업무; 그리고
• 기부금은 투자/비점유 시 구매 가격의 3%를 초과할 수 없습니다.
업무.
9.7 속성 뒤집기
매도인이 해당 부동산을 취득한 날부터 180일 이내에 대상 부동산을 재판매하는 경우, 그리고
판매 가격이 10% 이상 상승한 경우 거래는 “플립”으로 간주됩니다. 결정하려면
기간, 취득일(매도인이 부동산의 법적 소유자가 된 날) 및
구매 날짜(양 당사자가 구매 계약을 체결한 날짜)를 사용해야 합니다.
플립 거래에는 다음 요구 사항이 적용됩니다.
• 모든 거래는 정상 거래여야 하며 구매자와
판매자 또는 판매 거래에 참여하는 다른 당사자.
• 지난 12개월 동안 이전의 뒤집기 활동 패턴이 없을 수 있습니다. 예외
소유권 이전에는 새로 건설된 부동산, 정부의 판매가 포함될 수 있습니다.
대리인, 이혼을 통해 상속 또는 취득한 재산 및 소유자의 판매
채무불이행.
• 부동산은 다중 목록 서비스, 경매,
FSBO 오퍼링(문서화) 또는 개발자 마케팅.
• 다른 구매자에게 계약을 양도하지 않습니다.
• 부동산을 감정가보다 5% 이상 비싸게 구입하는 경우 서명한
차용인의 확인서를 받아야 합니다.
Flip 거래는 규정 Z의 HPML 평가 규칙을 준수해야 합니다. 전체 규정 Z
개정판은 http://www.consumerfinance.gov/regulations/appraisals-for-higherhanded-mortgage-loans에서 확인할 수 있습니다.
다음 상황에서는 두 번째 평가가 필요합니다.
• 지난 90년 동안 판매자가 해당 부동산을 취득한 경우 판매 가격이 10% 이상 인상됨
날
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• 지난 91년 동안 판매자가 해당 부동산을 취득한 경우 판매 가격이 20% 이상 인상된 경우–
180일
9.8 2차 금융
기관의 2차 자금 조달만 구매 거래에 허용됩니다. (SCL은 제공하지 않습니다.
2차 금융.) 기존 후순위 금융은 역 모기지 또는 주택 담보 대출 한도(HELOC)가 아닌 재후순위되는 한 그대로 유지될 수 있습니다.
9.9 거주지 출발
차용자의 현재 주 거주지가 매각 보류 중이지만 매각되지 않을 경우
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융자지식210- NON-QM A UNDERWRITING GUIDELINES 8
8.1 Primary Residence
A primary residence is a 1–4-unit property occupied by the Borrower as their principle residence
(may also be referred to as owner-occupied). To qualify as a primary residence, the transaction must
meet each of the following criteria:
• Property is located in the same general area as the Borrower’s employment;
• Borrower intends to occupy subject property as their principal dwelling; and
• Property possesses physical characteristics that accommodate the Borrower’s family.
8.2 Second Home
A second home is a dwelling occupied by the Borrower in addition to the Borrower’s primary
residence (may also be referred to as a vacation home). Second homes are eligible for financing and
are restricted to one-unit dwellings only. Typically, second homes should meet the following criteria:
• Be located a reasonable distance (i.e., at least 50 miles) from the Borrower’s primary
residence or be in a resort area;
• Must be occupied by the Borrower for some portion of the year;
• Suitable for year-round occupancy;
• Borrower must have exclusive control over the property; and
• Must not be subject to any timeshare arrangements, rental pools, or other agreements that
require the Borrower to rent the subject property or give control of the subject property to
a management firm.
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8.3 Investment Property
An investment property is a 1–4-unit non-owner-occupied property. To be acceptable, it must not
be one of the ineligible property types spelled out in Section 1.23, Ineligible Property Types.
8.1 주 거주지
주 거주지는 차용자가 주 거주지로 점유하는 1-4 단위 부동산입니다.
(소유자 점유라고도 함). 1차 거주 자격을 갖추려면 거래가
다음 기준을 각각 충족합니다.
• 부동산이 차용자의 고용과 동일한 일반 지역에 위치합니다.
• 차용자는 대상 부동산을 주요 주거지로 사용하려고 합니다. 그리고
• 부동산은 차용자의 가족을 수용할 수 있는 물리적 특성을 가지고 있습니다.
8.2 세컨드 홈
두 번째 주택은 차용자의 기본 주택 외에 차용자가 점유하는 주거입니다.
거주지(별장이라고도 함). 세컨드 하우스는 융자를 받을 수 있으며
단독주택으로 제한됩니다. 일반적으로 세컨드 하우스는 다음 기준을 충족해야 합니다.
• 차용자의 1차로부터 합리적인 거리(즉, 최소 50마일)에 위치해야 합니다.
거주 또는 리조트 지역에 있어야 합니다.
• 해당 연도의 일정 기간 동안 차용자가 점유해야 합니다.
• 일년 내내 거주하기에 적합합니다.
• 차용자는 재산에 대한 독점적인 통제권을 가져야 합니다. 그리고
• 시분할 약정, 임대 풀 또는 다음과 같은 기타 계약의 적용을 받지 않아야 합니다.
차용인에게 대상 자산을 임대하거나 대상 자산에 대한 통제권을
관리 회사.
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8.3 투자 부동산
투자부동산은 1-4가구 비소유부동산입니다. 받아들일 수 있으려면
섹션 1.23, 부적격 자산 유형에 명시된 부적격 자산 유형 중 하나여야 합니다.
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융자지식209- NON-QM A UNDERWRITING GUIDELINES 7
7.1 General Definition
A Borrower is a credit applicant who will have ownership interest in the subject property, sign the
security instrument, and sign the mortgage or deed of trust note. If two or more individuals own the
property jointly, and are jointly and severally liable for the note, all are considered Borrowers.
7.2 Customer Identification Program
The U.S. Patriot Act requires banks and financial institutions to verify the name, date of birth,
address, and identification number of all Borrowers. Correspondents must ensure the true identities
of all Borrowers have been documented.
7.3 U.S. Citizens
United States citizens are eligible for financing.
7.4 Permanent Resident Aliens
A permanent resident alien is a person who is not a U.S. citizen, but is legally able to maintain
permanent residency in the U.S. Permanent resident aliens are eligible. The Borrower must provide
the Department of Homeland Security evidence as follows:
• Alien Registration Receipt Card I-151 (referred to as a “green card”) that does not have an
expiration date on the back but has been issued for 10 years; or
• Alien Registration Receipt Card I-551 that has an expiration date on the back (Conditional
Resident Alien Card) and is accompanied by a copy of the filed USCIS Form I-751 (petition to
remove conditions); or
• Non-expired foreign passport that contains a non-expired stamp (valid for a minimum of
three (3) years), reading “Processed for I-551 Temporary Evidence of Lawful Admission for
Permanent Residence. Valid until mm-dd-yy. Employment Authorized.”
The U.S. Citizenship and Immigration Services website is: https://www.uscis.gov/forms.
7.5 Non-Permanent Resident Aliens (with U.S. credit)
Non-permanent resident aliens who are authorized to live and work in the U.S. on a temporary basis
are eligible with one of the following visa classifications:
• A-1, A-2, A-3
• E-1, E-2, E-3
• G1–G-5
• H-1
• L-1
• NATO
• O-1
• R-1
• TN (NATFA)
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The Borrower must provide a copy of their passport and unexpired visa. In lieu of this, the Borrower
can provide an I-797 Notice of Action form with valid extension dates and an I-94 form
(Arrival/Departure Record). Borrowers who are unable to provide evidence of lawful residency
status in the U.S. will not be eligible for financing.
7.6 Non-Occupant Co-Borrowers
Non-occupant Co-Borrowers must be disclosed on the initial loan application, cannot be added at a
later date to qualify, and must be related to the primary Borrower on the loan.
7.7 First-Time Homebuyers
Borrowers are considered first-time homebuyers (FTHB) when there is no evidence of the
Borrower(s) owning a residential property in the prior three (3) years. FTHBs generally must fulfill
specific requirements in addition to the conditions stipulated for experienced homebuyers (refer to
Program Matrices for details).
7.1 일반 정의
차용자는 대상 부동산에 대한 소유권을 갖고 서명할 신용 신청자입니다.
담보 대출을 받고 모기지 또는 신탁 증서에 서명하십시오. 2인 이상이 소유한 경우
재산을 공동으로 소유하고 채권에 대해 공동으로 그리고 개별적으로 책임이 있는 경우 모두 차용자로 간주됩니다.
7.2 고객 식별 프로그램
미국 애국법은 은행과 금융 기관이 이름, 생년월일,
주소 및 모든 차용자의 식별 번호. 기자는 진실한 신분을 보장해야 합니다.
모든 차용자의 문서화되었습니다.
7.3 미국 시민
미국 시민은 재정 지원을 받을 수 있습니다.
7.4 영주권자
영주권자는 미국 시민은 아니지만 법적으로 영주권을 유지할 수 있는 사람입니다.
미국 영주권자 영주권자입니다. 차용인은 다음을 제공해야 합니다.
국토 안보부 증거는 다음과 같습니다.
• 외국인 등록 영수증 카드 I-151(“그린 카드”라고 함)
뒷면에 만료 날짜가 있지만 10년 동안 발행되었습니다. 또는
• 뒷면에 유효기간이 있는 외국인등록증명서 I-551(조건부
거주 외국인 카드) 및 제출된 USCIS 양식 I-751(청원서) 사본과 함께
조건 제거); 또는
• 만료되지 않은 스탬프가 포함된 만료되지 않은 외국 여권(최소
삼(3)년), “I-551에 대한 합법적인 입학 허가 임시 증거 처리
영주. mm-dd-yy까지 유효합니다. 고용허가제.”
미국 시민권 및 이민국 웹사이트: https://www.uscis.gov/forms.
7.5 비영주권 외국인(미국 크레딧 포함)
미국에서 임시로 거주하고 일할 수 있는 허가를 받은 비영주권자
다음 비자 분류 중 하나에 해당합니다.
• A-1, A-2, A-3
• E-1, E-2, E-3
• G1–G-5
• H-1
• L-1
• 나토
• O-1
• R-1
• TN(NATFA)
비 QM 모기지 프로그램
구매 자격 지침
06/22/20 기밀 및 독점 페이지 20/44
차용자는 여권 사본과 만료되지 않은 비자를 제공해야 합니다. 그 대신에 차용인은
유효한 연장 날짜가 포함된 I-797 조치 통지서와 I-94 양식을 제공할 수 있습니다.
(도착/출발 기록). 합법적 거주를 증명할 수 없는 차용자
미국 내 지위는 재정 지원을 받을 수 없습니다.
7.6 비점유 공동 차용자
비점유 공동 차용자는 최초 대출 신청서에 공개해야 하며, 추가할 수 없습니다.
차후 날짜로 대출을 받을 수 있으며 해당 대출의 주요 차용자와 관련이 있어야 합니다.
7.7 생애 첫 주택 구입자
차용자는 주택 구입에 대한 증거가 없는 경우 최초 주택 구입자(FTHB)로 간주됩니다.
이전 3년 동안 주거용 부동산을 소유한 차용자. FTHB는 일반적으로 다음을 충족해야 합니다.
경험이 풍부한 주택 구매자에 대해 규정된 조건 외에 특정 요구 사항(참조
자세한 내용은 프로그램 매트릭스).
by usezloan | Aug 12, 2021 | Financial study
융자지식208- NON-QM A UNDERWRITING GUIDELINES 6
6.1 Overview
The Borrower must have adequate liquid assets available to pay the down payment and the costs
associated with obtaining the mortgage, meet any required investment criteria, and provide
required reserves following closing.
A Borrower’s ability to accumulate assets provides insight into the Borrower’s ability to successfully
manage personal finances. Assets from acceptable sources must be verified for down payment,
closing costs, prepaid items, and reserves.
6.2 Minimum Reserve Requirements
Loan Amount Required Reserves
$50,000 – $1,500,000 Nine (9) months’ verified PITI
$1,500,001 – $2,000,000 Twelve (12) months’ verified PITI
When calculating reserves for investment/non-owner-occupied properties, PITI plus additional
property expenses must be used:
• Principal and interest;
• Hazard, flood, and mortgage insurance premiums (if applicable);
• Real estate taxes;
• Any special assessments;
• Any homeowner’s association dues;
• Any subordinate financing payments.
Borrowers with additional financed properties are required to document an additional two (2)
months’ PITIA for each property in addition to the reserves on the subject property.
6.3 Documentation of Assets
Assets can be cash in the bank, stocks, bonds, IRAs, 401Ks, mutual funds or retirement accounts. For
stocks and bonds, 100% of the value of the assets may be considered for reserves and won’t be
required to be liquidated. For vested retirement funds, 60% of the value may be considered for
reserves if the Borrower is not yet of retirement age (59 ½); if the Borrower is at least retirement
age, 70% may be utilized, and liquidation is not required.
For most asset types, documentation should include all pages of the most recent two (2) months
consecutive statements or the most recent quarterly statement. If the account has not been
seasoned 90 days, the funds used to open the account will need to be sourced.
If the Borrower(s) is not of retirement age, they must document that they have unrestricted access
to all retirement-based funds used for closing costs, down payments, and post-closing reserves.
Significant disparities between the current account balance and the opening balances may require
additional explanation, as will large or irregular deposits.
Non-QM Mortgage Program
Purchase Eligibility Guidelines
06/22/20 Confidential and Proprietary Page 18 of 44
Proceeds from a cash-out refinance transaction on the subject property may be used to meet
reserve requirements.
6.4 Down Payment
The greater the down payment, the less risk the proposed loan will have. On owner-occupied
transactions (including second homes), a minimum of 10% of the purchase price must come from
the Borrower’s own funds. Non-owner-occupied transactions require a 20% down payment from the
Borrower’s own funds.
6.5 Business Funds
Use of business funds/assets may be considered acceptable for the down payment, closing costs,
and post-closing reserves when a Borrower is self-employed and 100% owner of the business. The
Borrower must be identified as an owner of the account, and:
• No more than 50% of the business funds can be used for the down payment and closing
costs; any unused balance may be utilized to meet reserve requirements; or
• A letter from a CPA must be obtained verifying that the withdrawal/use of funds for the
transaction will not have a negative impact on the business.
6.6 Unacceptable Asset Sources
The following sources of funds may not be used in the calculation of assets:
• Proceeds from unsecured loans or personal loans;
• Gifts that must be repaid in full or partially;
• Sweat equity;
• Cash-on-hand, also known as mattress money;
• Cash advances from a credit card or other revolving account;
• Salary/bonus advances received against future earnings;
• 1031 Tax Deferred Exchange proceeds on owner-occupied property or second home;
• Seller-funded down payment assistance programs;
• Funds for closing disaster relief loans or grants;
• Commission from the sale of the subject property;
• Assets from margin accounts;
• Gift of equity; and
• Funds that have not been vested.
6.1 개요
차용자는 계약금과 비용을 지불할 수 있는 적절한 유동 자산을 보유하고 있어야 합니다.
모기지 획득과 관련하여 필요한 투자 기준을 충족하고
마감 후 필요한 준비금.
자산을 축적하는 차용자의 능력은 차용자가 성공적으로 자산을 축적할 수 있는 능력에 대한 통찰력을 제공합니다.
개인 재정을 관리합니다. 수락 가능한 출처의 자산은 계약금을 위해 확인되어야 합니다.
마감 비용, 선불 항목 및 준비금.
6.2 최소 예약 요건
대출금액 필요준비금
$50,000 – $1,500,000 9개월 동안 검증된 PITI
$1,500,001 – $2,000,000 12개월의 검증된 PITI
투자/비소유 부동산에 대한 준비금을 계산할 때 PITI에 추가
재산 비용은 다음과 같이 사용해야 합니다.
• 원금과 이자;
• 위험, 홍수 및 모기지 보험료(해당되는 경우);
• 부동산세;
• 모든 특별 평가;
• 모든 주택 소유자 협회 회비;
• 모든 하위 금융 지불.
추가 금융 자산이 있는 차용자는 추가로 두(2)
대상 부동산에 대한 적립금 외에 각 부동산에 대한 개월 PITIA.
6.3 자산 문서화
자산은 은행의 현금, 주식, 채권, IRA, 401K, 뮤추얼 펀드 또는 퇴직 계좌일 수 있습니다. 을위한
주식 및 채권, 자산 가치의 100%는 준비금으로 간주될 수 있으며
청산해야 합니다. 가득된 퇴직 기금의 경우 가치의 60%가 고려될 수 있습니다.
차용자가 아직 퇴직 연령(59 ½)이 아닌 경우 적립금; 차용자가 최소한 은퇴한 경우
연령에 따라 70%를 사용할 수 있으며 청산이 필요하지 않습니다.
대부분의 자산 유형의 경우 문서에는 최근 2개월의 모든 페이지가 포함되어야 합니다.
연속된 명세서 또는 가장 최근의 분기별 명세서. 계정이 없는 경우
90일 동안 계정을 개설하는 데 사용된 자금을 조달해야 합니다.
차용자가 정년이 아닌 경우에는 무제한 접근이 가능함을 문서화해야 합니다.
마감 비용, 계약금 및 마감 후 준비금에 사용되는 모든 퇴직 기반 기금에 적용됩니다.
경상 계정 잔액과 기초 잔액 사이에 상당한 차이가 필요할 수 있습니다.
크거나 불규칙한 예금과 마찬가지로 추가 설명.
비 QM 모기지 프로그램
구매 자격 지침
06/22/20 기밀 및 독점 페이지 18/44
대상 부동산에 대한 현금 재융자 거래의 수익금은 다음을 충족하는 데 사용될 수 있습니다.
예비 요구 사항.
6.4 계약금
계약금이 많을수록 제안된 대출의 위험이 줄어듭니다. 소유자 점유 시
거래(세컨드 하우스 포함), 구매 가격의 최소 10%는 다음에서 와야 합니다.
차용인 자신의 자금. 비 소유자 점유 거래에는 20%의 계약금이 필요합니다.
차용인 자신의 자금.
6.5 사업 자금
사업 자금/자산의 사용은 계약금, 마감 비용,
차용자가 자영업자이고 사업체의 100% 소유주인 경우 폐쇄 후 준비금. NS
차용자는 계정 소유자로 식별되어야 하며:
• 사업 자금의 50% 이상을 계약금 및 마감에 사용할 수 없습니다.
소송 비용; 미사용 잔액은 준비금 요건을 충족하기 위해 사용될 수 있습니다. 또는
• 자금 인출/사용을 확인하는 CPA의 서신을 받아야 합니다.
거래는 비즈니스에 부정적인 영향을 미치지 않습니다.
6.6 허용되지 않는 자산 출처
자산 계산에 다음 자금 출처를 사용할 수 없습니다.
• 무담보 대출 또는 개인 대출의 수익금;
• 전액 또는 일부를 상환해야 하는 선물;
• 땀 에퀴티;
• 현금 현금(매트리스 머니라고도 함)
• 신용 카드 또는 기타 회전 계좌에서 현금 서비스;
• 미래 수입에 대해 받은 급여/보너스 선지급;
• 1031 Tax Deferred Exchange 소유자가 점유한 부동산 또는 두 번째 주택에 대한 수익금;
• 판매자 자금을 지원하는 계약금 지원 프로그램;
• 재난 구호 대출 또는 교부금을 마감하기 위한 기금;
• 대상 자산 매각 수수료;
• 증거금 계정의 자산;
• 지분 증여; 그리고
• 아직 귀속되지 않은 자금.
by usezloan | Aug 12, 2021 | Financial study
융자지식207- NON-QM A UNDERWRITING GUIDELINES 5
5.1 Overview
Portfolio Program Matrices
The Alt-Doc program is for both self-employed and salaried/salary-plus commission Borrowers. Any
of our Alt-Doc options are intended only to minimize the amount of documentation that is required
for a qualified Borrower and should in no way be construed as “stated income.”
Borrowers utilizing Alt-Doc options may have a Standard Documentation Co-Borrower on the loan.
Any Alt-Doc Borrowers on a loan will cause the loan to be considered Alt-Doc for pricing and review
purposes.
Note: Borrowers classified as investors (e.g., day traders; real estate investors who do not have
ownership in a company, etc.) are not considered self-employed for the purposes of SCL’s Non-QM
program. They are ineligible for Alt-Doc options and must qualify under a Full-Doc program. If the
Borrower’s primary source of income is from rents disclosed on Schedule E, the loan must be
submitted under our Full-Doc program. Rents received as a secondary income source will be
acceptable with the documentation outlined in Sections 5.1.1–5.1.2.
5.1.1 Rents Received as Secondary Source of Income on Alt-Doc
Option 1 – Copy of current lease agreements for all properties you are utilizing for rental
income. Provide three (3) months’ proof of receipt of rental income. A 25% vacancy factor will
be used. If rental deposits are not going into a separate bank account, they must be backed out
of the bank’s statement calculation and analyzed as a separate income source.
Option 2 – Copy of current lease agreements for all properties you are utilizing for rental
income. Provide one (1) or two (2) years of Schedule E to support either the one (1) or two (2)
years (12/24 months) bank statement income provided. Any other 1040s or schedules provided
will cause the loan to become ineligible for alternative documentation and will have to be
submitted for review as a Full-Doc loan.
If deposits are not able to be validated and sourced, the full PITIA of the rental unit must be
included in the qualifying DTI ratio.
Non-QM Mortgage Program
Purchase Eligibility Guidelines
06/22/20 Confidential and Proprietary Page 13 of 44
5.1.2 Short-Term Rentals
If the subject property is leased on a short-term basis utilizing an online service such as Vrbo®,
gross monthly rents can be determined by using a twelve (12)-month lookback period and either
twelve (12) monthly statements, or an annual statement provided by the online service to
document receipt of rental income. If documentation can’t be provided covering a twelve
(12)-month period, property will be considered unleased.
5.2 12- or 24-Month Bank Statement Program (Alt-Doc)
Portfolio Program Matrices
The bank statement program is available to any Borrower with a 25% or greater ownership in a
business. Borrowers must have a 50% ownership interest in a business to submit business
statements for qualifying. Twelve (12) or twenty-four (24) months of statements are reviewed to
verify the business income stated on the loan application (1003).
The bank statement option is designed for Borrowers with an established self-employment history
(minimum of two (2) years in the same business). Stability is a critical component in evaluating the
Borrower’s continuing ability to meet his/her obligations. Borrower(s) must provide evidence of the
existence of the business for at least two (2) years. Acceptable documentation includes a copy of the
business license, business credit report, CPA letter, or confirmation from the State’s Corporation
website.
Note: Any tax returns provided will cause the loan to become ineligible for Alt-Doc programs and
will have to be submitted for review as a Full-Doc loan.
The self-employed Borrower(s) must provide the most recent, consecutive twelve (12) or twentyfour (24) months’ bank statements (all pages and statements must be within ninety (90) days of
note date). Only sole proprietors and minimum 50% business owners may use business bank
statements when utilizing the 12- or 24-month bank statement option, and a combination of
business and personal statements is prohibited. Remaining owners (excluding spouse) who are not
on the loan must provide a signed and dated letter acknowledging the transaction and confirming
that the Borrower has access to the account for income purposes. A consistent pattern of
withdrawals exceeding deposits on a monthly basis or evidence of a decline in earnings may result
in disqualification.
Deposits coming from sources other than the business must be deducted from the 12- or 24-month
total. Examples include but are not limited to:
• Deposits from Social Security,
• Transfers from another (non-business) account,
• Tax refunds,
• Rental income, or
• Income deposited from a known employer.
Non-sufficient funds (NSF) or overdraft protection activity in the past 12 months must be explained
by the Borrower. Excessive NSF or overdraft activity may disqualify the Borrower from using the
bank statement program as these are an indicator of cash flow and money management issues.
Non-QM Mortgage Program
Purchase Eligibility Guidelines
06/22/20 Confidential and Proprietary Page 14 of 44
Silvergate will adhere to the following tolerances with an acceptable letter of explanation from the
Borrower:
• No more than three (3) occurrences in the last twelve (12) months. An occurrence is defined
as one or more checks returned the same day.
• Zero (0) NSFs/overdrafts are allowed in the last three (3) months.
Deposits that are larger than typical for the account may be included with a satisfactory explanation
from the Borrower(s). Supporting documentation may be required.
If personal statements are utilized, 100% of the eligible deposits can be used for qualifying.
Each Borrower has a different situation and each loan needs to be weighed on its own merit. Steps
must be taken by the underwriter to evaluate the reasonableness of the expenses incurred based on
industry averages.
If business statements are utilized, a business narrative must be provided detailing the description
of business, number of employees, equipment for business that is owned or leased, type of client
base, and location of business. This narrative will be used to determine if this method appears
reasonable for the type of business.
To determine business expenses, please use one of the following options:
Option 1: Fixed Expense Ratio
Fixed Expense Ratio of 70% – 30% of total business-related deposits can be used for qualifying
purposes. This does not include non-business-related deposits or any transfers. Please also
account for Borrower’s percentage of ownership and either divide by twelve (12) or twenty-four
(24) months to determine monthly qualifying income. Examples of business that would fall into
this category include but are not limited to: retail products, food service/restaurants,
manufacturing, construction/contracting or any business with a large amount of fixed
expense/staff or general overhead.
Fixed Expense Ratio of 50% – If the Borrower is in a service-related business or owns a business
with limited overhead such as, but not limited to: consulting, accounting, legal, counseling,
therapy, financial planning, insurance, information technology, or home-based businesses.
50% of total business-related deposits can be used for qualifying purposes. This does not include
non-business-related deposits or any transfers. Please also account for Borrower’s percentage
of ownership and either divide by twelve (12) or twenty-four (24) months.
Option 2: Third-Party Prepared P&L Statement
If the type of business operates more efficiently or typically has a materially different expense factor
(higher or lower than Option 1 fixed expense ratio), then the P&L may be applied. The P&L
statement must be prepared and signed by a third-party tax professional (defined as a CPA, tax
attorney, enrolled agent, or paid tax professional [PTIN]).
• P&L statement covering either the same one (1)-year or two (2)-year period as the bank
statements (within 90 days).
• P&L gross earnings should be within 15% of bank statement gross deposits (minus any
disallowed deposits) to be considered reasonable validation of income.
Non-QM Mortgage Program
Purchase Eligibility Guidelines
06/22/20 Confidential and Proprietary Page 15 of 44
• The lower of the net income from the P&L or total deposits from the bank statements will
be used to determine the Borrower’s monthly income (averaged over twelve (12) or twentyfour (24) months depending on program). Qualifying income is determined by multiplying
the Borrower’s ownership percentage by the lower of the two factors above (net P&L
income or total deposits). The minimum expense factor with a P&L is 20% for service
business, 40% for product business.
Note: If you use Option 1 (Expense Ratio) and supply a P&L (Option 2) in the file, the lowest
income stream will be applied.
5.3 12- or 24-Month 1099 Program (Alt-Doc)
Program Matrices
The 12- or 24-month 1099 program is available to any Borrower who is paid via 1099 and files taxes
as self-employed or independent contractor. Borrowers must have a 50% ownership interest in a
business to submit business statements for qualifying. Twelve (12) or twenty-four (24) months of
1099s are reviewed to verify business income stated on the loan application (1003).
The 1099 program option is designed for Borrowers with an established self-employment history
(minimum of two (2) years in the same business). Stability is a critical component in evaluating the
Borrower’s continuing ability to meet his/her obligations. Borrower(s) must provide evidence of the
existence of the business for at least two (2) years. Acceptable documentation includes a copy of the
business license, business credit report, CPA letter, or confirmation from the State’s Corporation
website.
Note: Any tax returns provided will cause the loan to become ineligible for Alt-Doc programs and
require it to be submitted for review as a standard/Full-Doc loan.
The 1099s may be obtained to replace one (1) or two (2) calendar years of personal or business bank
statements. The 1099s must be validated with a wage and income transcript from the IRS.
Evidence of YTD earnings via YTD bank statements must also be received. All other bank
statement program requirements apply.
1099 Gross Income Calculation – (total gross 1099 income + YTD bank statement income) / total
number of applicable months. Unallowable deposits will be subtracted from banks statements.
Example: Income from 1099s of past two (2) years is $180,000. YTD bank statements = total
allowed deposits of $80,000 through June for a total of $260,000. Then $260,000/30 = $8,666.67
per month (P&L or expense ratio will still be required when utilizing business bank statements.)
Only sole proprietors and minimum 50% business owners may use business bank statements to
validate YTD income when utilizing the 1099 option, and a combination of business and personal
statements is prohibited
For Borrowers who are paid W-2 and 1099 and it is necessary to combine income for qualifying, you
may use traditional qualifying for W-2s and validate the 1099 income following the 1099 income
standards.
Refer to the matrices for 12- or 24-month bank statement program to determine max LTV, loan
amount and minimum credit score. If using one (1) year of 1099, then follow parameters listed
under twelve (12) months.
Non-QM Mortgage Program
Purchase Eligibility Guidelines
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5.4 Limited Program (Alt-Doc)
Portfolio Program Matrices
The Limited/Alt-Doc program is available to self-employed, salaried, wage earner, and/or
commissioned Borrowers. Borrowers who work for family members are not eligible for the Limited
program.
Self-Employed Borrower(s) must provide the most recent year tax return (personal and business, if
applicable), a YTD P&L and/or a paystub showing YTD income. In addition, evidence of the existence
of the business for at least two (2) years is required. Acceptable documentation includes a copy of
the business license, business credit report, CPA letter, or confirmation from the State’s Corporation
website.
Commission/Salary + Commissions Borrowers must provide the most recent year tax return and
the most recent paystub showing YTD income.
All other Salaried Borrowers must provide the most recent year W-2 and the most recent paystub
showing YTD income. In addition:
• The most recent two (2) months’ personal bank statements must be provided, to validate
required reserves.
• A processed 4506-T, IRS transcripts required for one (1) year, in line with W-2.
• A written VOE is required. The VOE must reflect income for the single-year period shown on
the single-year tax return/W-2. The VOE must also reflect the total amount of time the
Borrower has been employed with that entity.
5.4.1 Asset Depletion Eligibility
Asset depletion can be used to supplement other income to help lower the DTI ratio and meet
ATR requirements, subject to certain limitations.
Eligible assets include cash or cash equivalents and marketable securities (i.e. certificates of
deposit, money market accounts, savings, stocks and bonds (70% of the remaining value), and
mutual funds.
Ineligible assets include equity in real estate and private (not publicly traded) stocks.
Retirement assets may only be used for asset depletion if the Borrower is retirement age (at
least 59½).
All assets considered for asset depletion must be verified through an account statement from
the most recent 60-day period.
The amortization period used to calculate depletion of the asset will be based on a 5% factor.
For example, if an asset value is $1,000,000, the amount of the asset than can be used to
supplement income is $50,000 annually, or $4,166.67/month ($1,000,000 x 5% = $50,000).
If asset depletion is used to support ATR determination, the asset depletion calculations must be
clearly documented in the file.
5.1 개요
포트폴리오 프로그램 매트릭스
Alt-Doc 프로그램은 자영업자와 급여/급여 플러스 커미션 차용자를 위한 것입니다. 어느
Alt-Doc 옵션 중 필요한 문서의 양을 최소화하기 위한 것입니다.
적격 차용자에 대한 것이며 어떠한 경우에도 “표시 소득”으로 해석되어서는 안 됩니다.
Alt-Doc 옵션을 사용하는 차용자는 대출에 표준 문서 공동 차용자가 있을 수 있습니다.
대출 중인 Alt-Doc 차용자는 대출이 가격 책정 및 검토를 위해 Alt-Doc으로 간주됩니다.
목적.
참고: 투자자로 분류된 차용자(예: 데이 트레이더, 자산이 없는 부동산 투자자)
회사 소유권 등)은 SCL의 Non-QM 목적에 따라 자영업으로 간주되지 않습니다.
프로그램. Alt-Doc 옵션을 사용할 수 없으며 Full-Doc 프로그램에 따라 자격이 있어야 합니다. 만약
차용자의 주요 수입원은 스케줄 E에 공개된 임대료이며 대출은 다음과 같아야 합니다.
Full-Doc 프로그램에 따라 제출되었습니다. 2차 수입원으로 받는 임대료는
섹션 5.1.1–5.1.2에 설명된 문서와 함께 허용됩니다.
5.1.1 Alt-Doc에서 2차 수입원으로 받은 임대료
옵션 1 – 임대를 위해 사용 중인 모든 부동산에 대한 현재 임대 계약서 사본
소득. 3개월치 임대 소득 영수증을 제출하십시오. 25% 공석 요인은
사용된다. 임대 보증금이 별도의 은행 계좌로 입금되지 않는 경우 인출해야 합니다.
은행 명세서 계산에 포함되어 별도의 수입원으로 분석됩니다.
옵션 2 – 임대를 위해 사용 중인 모든 부동산에 대한 현재 임대 계약서 사본
소득. 일(1) 또는 이(2)를 지원하기 위해 일(1) 또는 이(2) 년 일정 E 제공
년(12/24개월) 은행 거래 명세서 소득 제공. 제공된 기타 1040 또는 일정
대출이 대체 문서에 적합하지 않게 되며 다음과 같아야 합니다.
Full-Doc 대출로 검토를 위해 제출되었습니다.
보증금을 확인하고 소싱할 수 없는 경우 임대 단위의 전체 PITIA는 다음과 같아야 합니다.
적격 DTI 비율에 포함됩니다.
비 QM 모기지 프로그램
구매 자격 지침
06/22/20 기밀 및 독점 페이지 13/44
5.1.2 단기 임대
대상 부동산이 Vrbo®와 같은 온라인 서비스를 활용하여 단기적으로 임대되는 경우,
총 월 임대료는 12개월의 전환 기간을 사용하여 결정할 수 있으며
열두(12) 월별 명세서 또는 온라인 서비스에서 제공하는 연간 명세서
임대 소득 문서 영수증. 12개 항목을 포함하는 문서를 제공할 수 없는 경우
(12)개월 기간 동안 부동산은 임대되지 않은 것으로 간주됩니다.
5.2 12개월 또는 24개월 은행 거래 명세서 프로그램(Alt-Doc)
포트폴리오 프로그램 매트릭스
은행 거래 내역서 프로그램은 25% 이상의 소유권을 가진 모든 차용자가 사용할 수 있습니다.
사업. 차용인은 사업을 제출하기 위해 사업에 대한 50% 소유권 지분이 있어야 합니다.
자격을 위한 진술. 십이(12) 또는 이십사(24)개월의 진술을 검토하여
대출 신청서에 기재된 사업 소득을 확인하십시오(1003).
은행 거래 명세서 옵션은 자영업 이력이 있는 차용자를 위해 설계되었습니다.
(동일한 사업에서 최소 2년). 안정성은 평가에서 중요한 요소입니다.
차용인이 자신의 의무를 계속 이행할 수 있는 능력. 차용인은 다음의 증거를 제공해야 합니다.
최소 이(2)년 동안 사업체의 존재. 허용되는 문서에는 다음 사본이 포함됩니다.
사업 허가증, 사업 신용 보고서, CPA 서신 또는 주 공사의 확인서
웹사이트.
참고: 제공된 모든 세금 보고서는 대출이 Alt-Doc 프로그램 및
Full-Doc 대출로 검토를 위해 제출해야 합니다.
자영업 차용자는 가장 최근의 연속 12개월 또는 24개월의 은행 거래 내역서를 제공해야 합니다(모든 페이지와 명세서는 90일 이내여야 합니다.
참고 날짜). 개인사업자 및 최소 50% 이상의 사업주만 비즈니스 은행을 사용할 수 있습니다.
12개월 또는 24개월 은행 거래 명세서 옵션을 사용할 때의 명세서와
비즈니스 및 개인 진술은 금지됩니다. 배우자가 아닌 나머지 소유자(배우자 제외)
대출에 대해 거래를 확인하고 확인하는 서명과 날짜가 기재된 서신을 제공해야 합니다.
차용자가 소득 목적으로 계정에 액세스할 수 있음을 의미합니다. 일관된 패턴
월별 예금을 초과하는 인출 또는 수입 감소의 증거가 발생할 수 있습니다.
실격에.
사업 이외의 출처에서 들어오는 예금은 12개월 또는 24개월에서 공제해야 합니다.
총. 예에는 다음이 포함되지만 이에 국한되지는 않습니다.
• 사회 보장 예금,
• 다른(비사업) 계정에서 이체,
• 세금 환급,
• 임대 소득, 또는
• 알려진 고용주로부터 예치된 소득.
지난 12개월 동안의 자금 부족(NSF) 또는 당좌 대월 보호 활동에 대해 설명해야 합니다.
차용자에 의해. 과도한 NSF 또는 초과인출 활동은 차용자가
현금 흐름의 지표이기 때문에 은행 거래 명세서 프로그램
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